Моделирование стоимости компании сектора финансовых услуг в сделках слияния и поглощения

Данное исследование посвящено моделированию стоимости компании сектора финансовых услуг в сделках слияния и поглощения. В настоящее время процесс консолидации финансовых организаций путем проведения сделок слияния и поглощения стал одним из наиболее востребованных способов укрепления позиций бизнеса на рынке. Однако, для получения положительного эффекта от сделки особое внимание должно быть уделено оценке прогнозируемой капитализации объединенной компании, так как данный показатель является ключевым фактором при принятии решения о целесообразности планируемой сделки. Целью работы является создание модели, которая позволит на основе индивидуальных значений компании-цели и компании-приобретателя провести соответствующую оценку стоимости объединенной компании в секторе финансовых услуг. В ходе работы были исследованы вопросы оценки стоимости компаний в сделках и выявлены показатели компаний, оказывающие наиболее значимое влияние на будущую стоимость компании после осуществления сделки слияния и поглощения. По итогам исследования было осуществлено построение модели, позволяющей получить предварительный прогноз капитализации объединенной компании после осуществления сделки в секторе финансовых услуг. Значительный вклад в представленной модели вносят показатели чистой прибыли, акционерного капитала и доходности собственного капитала. Наименьший вклад был отмечен в отношении величины совокупных активов компаний, что может объясняться спецификой рассматриваемого сектора.