Риск инвестирования в американские ценные бумаги в процессе выборов в США

В работе анализируется влияние президентских выборов в США в 2016 году на цены акций компаний, торгующих на нью-йоркской фондовой бирже (NYSE). Рассматриваются следующие отрасли: финансы, здравоохранение, телекоммуникации и страхование. В качестве метода оценивания используется методология событийного анализа (event study). В работе была проанализирована средняя аномальная доходность акций компаний, средняя кумулятивная сверхдоходность. В заключение проведена проверка гипотез на статистическую значимости средней кумулятивной аномальной доходности и сравнительный анализ разных по количеству дней событийных окон. Таким образом, в ходе работы были получены выводы о том, что для отраслей необходимо применять event study на нескольких событийных окнах, что показывает значимость каждой из отраслей в определенные событийные окна. Также было обнаружено, что в процессе выборов, рынок вдобавок реагирует на то, что говорят претенденты в президенты в преддверии самих выборов.