• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Гребенькова Елена Сергеевна
Оценивание эффективности американского фондового рынка: тестирование на примере S&P500.
Финансы
(Магистратура)
2017
В данной магистерской диссертации рассматривается гипотеза эффективного рынка, её основные предпосылки, формы, эмпирическая и теоретическая критика данной гипотезы. Гипотеза эффективного рынка предполагает, что рынок полностью отражает всю имеющуюся на нём информацию, при этом в слабой форме цены на активы отражают всю ранее известную информацию, в полусильной форме – всю публично доступную информацию, а в сильной форме – всю информацию, включая инсайдерскую.

В работе проведено исследование каждой из трёх форм эффективности фондового рынка Соединённых Штатов Америки на примере индекса S&P500. Тестирование слабой формы эффективности проведено с помощью эконометрических тестов (тест серий и расширенный тест Дики-Фуллера), которые подтвердили эффективность американского фондового рынка в слабой форме. Кроме того в работе проанализированы основные типы календарных аномалий. Полусильная форма эффективности протестирована с помощью составления портфелей акций на основании коэффициента P/E. Сильная форма эффективности проверялась с помощью корреляционного и регрессионного анализа влияния рекомендаций аналитических агентств на доходность акций. Количество страниц в работе - 65, в тексте работы присутствует 25 таблиц, 8 рисунков. Для написания работы было использовано 38 источников литературы.

Ключевые слова: гипотеза эффективного рынка; теория поведенческих финансов; аномалии фондового рынка; фондовый рынок США; S&P500.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР