Кластеризация волатильности

ФИО студента: Титов Вадим Алексеевич

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета (Бакалавриат)

Оценка: 8

Год защиты: 2017

В этой работе изучается феномен Кластеризации Волатильности как с экономической, так и с эконометрической сторон. Я делаю обзор существующих объяснений присутствия данного феномена на финансовых рынках, а затем предлагаю еще одно новое объяснение: стратегии оптимального исполнения заявок. Обоснованность данной идеи я показываю за счет симуляции рынка. В эконометрической части я сравниваю предсказательную силу таких моделей волатильности как GARCH и HAR-RV на 37 российских акциях разного уровня ликвидности и обнаруживаю, что HAR-RV не всегда удается "побить" GARCH согласно тесту Диболда-Мариано, хотя средние ошибки модели почти для всех акций ниже.

Текст работы (работа добавлена 16 июня 2017 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ