Знаковый портфель Марковица

В современном мире существует огромное количество стратегий и числовых методов, которые используются для прогнозирования доходностей портфелей. Важно создать такой портфель акций, в котором с наименьшим допустимым риском инвесторы могут достичь максимальных доходностей. При выборе акций для таких портфелей используется множество различных индикаторов, но наиболее влиятельными являются доходности и волатильности. В данной работе производится исследование различных методологий и подходов, на основе которых строятся классические портфели Марковица, а также рассматриваются новые подходы к выбору акций в сеть. Данные для исследования получены с таких сайтов, как investing.com и finance.yahoo.com за период с 1 января 2016 года по 31 декабря 2016 года. Целью данной работы является создание рыночного графа в четыре этапа (stock selection) на основе статистических тестов, нахождение независимого множества на основе знаковой корреляции и корреляции Пирсона и формирование эффективного фронта на основе наблюдений и знаков наблюдений. В процессе выполнения работы, на основе математического ожидания и ковариационной матрицы из смеси нормального распределения и распределения Стьюдента с разными коэффициентами Гамма, были сгенерированы наблюдения для нахождения наиболее подходящих акций в портфель. Также внимание было сосредоточено на анализе устойчивости и сравнении характеристик двух типов процедур идентификации: широко известной процедуры, основанной на выборочном аналоге коэффициента Шарпа и недавно предложенные процедуры, основанные на выборочных аналогах вероятностей совпадения знаков. Ключевые слова: портфель Марковица, stock selection, фондовый рынок, корреляция Пирсона, знаковая корреляция, устойчивость, статистические тесты, коэффициент Шарпа, портфель знаков, матрица ковариаций, математическое ожидание, нормальное распределение, распределение Стьюдента.