Управление рыночным риском в компании телекомуникационной отрасли

Данная работа посвящена анализу и оценке валютного риска компании телекоммуникационной отрасли, а также разработке возможных мер элиминирования последствий, вызванных наступлением риск-факторов. Актуальность темы обусловлена растущим интересом компаний к эффективному управлению рисками, в рамках которого они не только могут предотвратить масштабные финансовые потери, но также увеличить капитализацию компании. Несмотря на то, что изучение области управления рисками набирает обороты, до сих пор отсутствует унифицированный подход к идентификации, анализу и количественной оценке воздействия рисков на результаты и состояние компаний, в том числе нефинансовых компаний. Целью данного исследования выступает проведение разработки возможного алгоритма управления рыночным (валютным) риском компании. В ходе исследования был проведен анализ и оценка валютного риска компании телекоммуникационной отрасли с помощью методики CorporateMetrics, меры риска CFaR (Cash-flow-at-risk), рассчитанной с помощью метода имитационного моделирования Монте-Карло в программе CrystalBall. Также в рамках разработки системы управления рисками были предложены возможные меры нивелирования рисков и оценена эффективность их использования.