• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Шевчук Никита Игоревич
Оценка факторов, влияющих на ликвидность корпоративных облигаций
2018
Данное исследование посвящено изучению факторов ликвидности корпоративных облигаций на российском рынке.

Для достижения поставленной цели был проведен обзор существующих работ по изучению ликвидности облигаций, на основе которых была составлена метрика факторов и показателей. После чего, с помощью методов статистического анализа были получены наиболее значимые факторы и выведен сводный индикатор ликвидности, основанный на показателях объемов торгов. В результате, посредством кластерного анализа, было изучено, какие характеристики корпоративных облигаций присущи каким уровням ликвидности (в рамках созданной ограниченной выборки). На основе полученных оценок было смоделировано влияние индикатора ликвидности на премию за ликвидность по выборке из 100 корпоративных облигаций за 10 кварталов, а также влияние внутри отдельных подгрупп, классификаторами для которых служили срок жизни корпоративной облигации, объем выпуска и кредитный рейтинг.

В рамках исследования также был проведен анализ национального рынка корпоративных облигаций, динамики его основных показателей, текущее состояние, основываясь на данных информационного-финансового агентства Cbonds и материалах других финансовых агентств (Bloomberg, Thomson Reuters и др.).

Актуальность исследования обусловлена слабой изученностью тематики и подкрепляется практическим анализом развивающегося малоизученного рынка корпоративных облигаций в России.

Полученные практические результаты не могут быть основополагающими при принятии инвестиционных решений, но могут быть качественной основой для проведения дальнейших исследований, направления для которых определены в работе.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР