Анализ факторов, влияющих на спреды корпоративных облигаций на российском фондовом рынке

Данная магистерская работа посвящена анализу спредов корпоративных российских облигаций. Для изучения факторов, влияющих на спреды облигаций, был проведен анализ, как для облигаций локального рынка, так и для рынка еврооблигаций, в котором использовались дневные данные с января 2013 по апрель 2018 года для наиболее ликвидных выпусков. На основе выбранных параметров был проведен эконометрический анализ, по итогам которого были получены следующие основные результаты: 1. спред корпоративных российских облигаций зависит от всех трех групп факторов: характеризующих выпуск, эмитента и макроэкономическую ситуацию; 2. набор факторов влияющих на облигации локального рынка и рынка еврооблигаций очень похож; 3. включение нового параметра оценки новостного потока по запатентованной методологии Bloomberg улучшает качество описываемой модели в целом; 4. были подтверждены результаты предыдущих исследований, однако также были выявлены специфичные для выпусков российских компаний направления влияний факторов. Данное исследование может быть использовано при принятии инвест-решений ( эмитентам, держателям облигаций и прочим участникам рынка).