• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Анализ факторов, влияющих на спреды корпоративных облигаций на российском фондовом рынке

ФИО студента: Закирова Алиса Камилевна

Руководитель: Абрамов Александр Евгеньевич

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Финансовая экономика (Магистратура)

Год защиты: 2018

Данная магистерская работа посвящена анализу спредов корпоративных российских облигаций. Для изучения факторов, влияющих на спреды облигаций, был проведен анализ, как для облигаций локального рынка, так и для рынка еврооблигаций, в котором использовались дневные данные с января 2013 по апрель 2018 года для наиболее ликвидных выпусков. На основе выбранных параметров был проведен эконометрический анализ, по итогам которого были получены следующие основные результаты: 1. спред корпоративных российских облигаций зависит от всех трех групп факторов: характеризующих выпуск, эмитента и макроэкономическую ситуацию; 2. набор факторов влияющих на облигации локального рынка и рынка еврооблигаций очень похож; 3. включение нового параметра оценки новостного потока по запатентованной методологии Bloomberg улучшает качество описываемой модели в целом; 4. были подтверждены результаты предыдущих исследований, однако также были выявлены специфичные для выпусков российских компаний направления влияний факторов. Данное исследование может быть использовано при принятии инвест-решений ( эмитентам, держателям облигаций и прочим участникам рынка).

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ