Влияние новостного фона на цену акции компании

В рамках данного исследования были проанализированы новости об изменении таких макроэкономических показателей, как ключевая ставка Банка России и квота ОПЕК на добычу нефти, и проведена оценка их влияния на цены и доходность акций российских компаний банковского и нефтяного сектора в период с 2013 по 2019 год. Теоретической основой работы стали исследования российских и зарубежных учёных, направленные на изучение взаимосвязи между различными событиями и динамикой акций публичных компаний. Исследование было проведено на основе методологии событийного анализа, с помощью расчёта аномальных доходностей акций двенадцати выбранных компаний и тестирования значимости показателя кумулятивной средней аномальной доходности (CAAR) на трёх типах событийных окон: 3 дня, 7 дней, 15 дней. Полученные результаты показали, что новости об изменении ключевой ставки, действительно, оказывают значимый эффект на котировки акций российских банков, в то время как новости об изменении квоты ОПЕК, напротив, не продемонстрировали какого-либо значимого влияния на акции нефтяных компаний.