Оценка скорректированных на риск показателей в компаниях металлургического сектора

Тема данной выпускной квалификационной работы – «Оценка скорректированных на риск показателей в компаниях металлургического сектора» – основной исследовательской задачей которой стало изучение зависимости эффективности корпоративного риск-менеджмента и эффективности бизнеса компаний металлургического сектора Российской Федерации. В рамках исследования был проведен бенчмаркинг анализ эффективности корпоративного риск-менеджмента, составлен рейтинг компаний по этому фактору. Так же было предложено несколько модификаций расчета скорректированных на риск показателей компаний и проведен их ренкинг. Анализ проводился по годовой финансовой и бухгалтерской отчетности 294 компаний. Анализ основывался как на качественных, так и на количественных показателях. Актуальность данной работы обусловлена стремлением инвесторов к компенсации потерь из-за асимметрии информации, которая ярко освещена в теории агентств, в частности проблемы принципал-агента. В работе проведено исследование роли корпоративного управления рисками в снижении информационной асимметрии. В ходе исследования был произведен обзор литературы, относительно системы финансовых скорректированных на риск показателей компаний, проблемы принципал-агента, корпоративного риск менеджмента и методологии бенчмаркинга. Перед составлением рейтинга компаний относительно эффективности корпоративного риск-менеджмента был проведен опрос практикующих специалистов в области финансов и корпоративного управления риском. Далее были рассчитаны скорректированные на риск показатели эффективности компаний, их ренкинг и расчет коэффициента корреляции Спирмена, показывающий силу связи между рейтингом компаний по эффективности корпоративного управления рисками и ренкингом скорректированных на риск модификаций рентабельности.