• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Версия для слабовидящихЛичный кабинет сотрудника ВШЭПоискМеню

Выявление взаимного влияния торговли индексными фьючерсами и доходности фондовых индексов

ФИО студента: Ботикова Анастасия Ильинична

Руководитель: Галанова Александра Владимировна

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Финансовые рынки и финансовые институты (Магистратура)

Год защиты: 2019

В работе было проанализировано взаимное влияние Индекса Московской Биржи и двух фьючерсных контрактов, для которых он является базовым активом (основной и мини фьючерсы). В рамках исследования использовалась стандартная методология для анализа данной проблемы – векторная модель коррекции ошибки и модель доли компонента. Основным итогом работы является вывод, что между основным фьючерсом и индексом не было обнаружено долгосрочной взаимосвязи. Для пары мини-фьючерс – Индекс Московской Биржи, напротив, обнаружена отрицательная долгосрочная зависимость, а также определено, что лидирующее влияние в образовании цен имеет спотовый актив. Также в рамках данной работы, было проанализировано влияние введения мини-фьючерса на волатильность доходности базового актива и его компонентов. В результате был получен вывод, что в среднем для акций, входящих в расчет индекса, волатильность снизилась, что говорит о том, что начало торговли фьючерсом не оказало дестабилизирующего эффекта на спотовый рынок.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ