Влияние тональности раскрываемой информации на цены акций российских компаний

Информация о российских компаниях, которая раскрывается новостными агрегаторами, часто эмоционально или тонально нагружена из-за чего под влиянием эмоций мнение участников рынка о компаниях и, как следствие, цены акций этих компаний могут изменяться в негативную или положительную сторону. В работе выдвигаются и тестируются гипотезы о влиянии тональности текста новостей о дивидендах и развитии компании на цены акций российских компаний. На основе данных по 49 российским публичным компаниям, представляющим индекс Московской биржи в период с конца 2017 года до начала 2019 года, были построены модели, оцененные методом наименьших квадратов с включением дополнительных финансовых и нефинансовых факторов. Было выявлено, что тональность текста новости положительно значимо влияет на цены акций российских компаний. Также результаты анализа указали на то, что эффект тональности зависит от категории оцениваемых новостей и была обнаружена линейная взаимосвязь между величиной показателя тональности и величиной реакции инвесторов.