Макроэкономическая калибровка вероятности дефолта в рамках IRB-подхода: оценка факторов и методики их применения

Данная работа направлена на изучение вопроса макроэкономической калибровки вероятности дефолта а рамках банковского IRB подхода и, в основном, связана с областью управления кредитным риском. В последние два года стандарт МСФО 9 "Финансовые инструменты" требует от всех финансовых организаций, использующих IRB подход, применять макроэкономическую калибровку своих моделей вероятности дефолта. Тем не менее, до сих пор не хватает методологических рекомендаций и практик, объясняющих как это делать, какую макроэкономическую модель применять, к чему и как именно калибровать. Вдобавок к этому, существует мнение, что макроэкономическая калибровка моделей вероятности дефолта и вовсе не имеет смысла. Данная диссертация пробует дать ответ на все эти вопросы. Она изучает основные понятия и теорию, предлагает макроэкономическую модель, наилучшую для использования в российских финансовых организациях в рамках IRB методологии, а также на примере реального кейса изучает различные схемы калибровки моделей вероятности дефолта. Данная работа актуальна в основной степени для работников в сфере управления кредитным риском. Ключевые слова: кредитный риск, вероятность дефолта, логистическая модель, макроэкономическая калибровка.