Теоретико-игровой подход к присвоению кредитных рейтингов

Работа посвящена исследованию в условиях монополии агентства поведения экономических агентов кредитно-рейтингового сектора: инвесторов, кредитно-рейтингового агентства и эмитентов. Актуальность работы заключается в постоянно возрастающем внимании к кредитным рейтингам и их качеству, а также к вопросам регулирования данной сфере. Для достижения обозначенной проблемы была построена и решена теоретическая модель на основе равновесия по Нэшу, с помощью которой были вы-ведены равновесные значения ряда важных экономических параметров, характеризующих рынок кредитных рейтингов. Отдельно стоит отметить вывод равновесного значения доли некачественных рейтингов, выпускаемых агентством. С помощью математического программного обеспечения Maple 17 были по-строены графики для визуализации результатов. Результаты показали наличие ряда экономических взаимосвязей, которые согласуются с имеющимися законами спроса и предложения, а так-же имеют ряд интересных выводов. К примеру, было выведено оптимальное значение заинтересованности рынка высоко рейтингованных активов в покупке рейтинга, при котором агентство согласно будет эти рейтинги вы-пускать. Также были выведены значения некоторых критериев, характеризующих развитость рынка, таких как надежность рынка или уровень финансовой грамотности.