Стратегии диверсификации инвестиционного портфеля с использованием альтернативных инвестиций

В условиях усиления корреляции традиционных активов в портфелях инвесторов, что также сопровождается различными макроэкономическими шоками и потрясениями, значительно возрастает необходимость поиска новых подходов к диверсификации портфеля. Одной из таких возможностей является использование альтернативных инвестиций, рынок которых находится на сегодняшний день в стадии активной экспансии. Использование различных классов альтернативных инвестиций в рамках формирования портфелей позволяет применять как более защитные или контрциклические стратегии, так и нацеленные на более высокий уровень доходности. Тем не менее ключевым фактором являются низкие уровни корреляции большинства альтернативных инструментов с традиционными активами, что позволяет снизить общий риск портфеля. В рамках проведенного исследования изучаются инструменты альтернативных инвестиций и их влияние на портфель на основе индексов в качестве бенчмарков для различных видов данных инструментов. Результаты проведенной работы позволяют продемонстрировать влияние использования альтернативных инвестиций на характеристики портфеля и выявить наиболее оптимальные стратегии их использования в период 2004-2019 гг.