Влияние новостей на вероятность дефолта: Кейс для российских торговых компаний

Данное исследование направлено на изучение вопроса о применимости тональности новостей к модели вероятности дефолта и влиянии тональности новостей на вероятность дефолта на примере российских торговых розничных компаний. В исследовании анализируются 190 компаний: 95 российских розничных компаний, обанкротившихся в 2015–2019 гг., и 95 аналогов из числа финансово стабильных компаний. Набор предикторов состоит из 34 финансовых переменных и нескольких переменных тональности, агрегированных с использованием «мешка слов» из новостного корпуса размером в 4877 статей. Новизна этого исследования заключается в применении тональности новостей к проблеме прогнозирования банкротства. Методологической основой данной работы является логистическая регрессия, используемая в качестве бенчмарка, и модели машинного обучения: случайный лес, метод опорных векторов и многослойный перцептрон. Результаты показывают, что добавление переменных тональности повышает точность модели вероятности дефолта и позволяет выделить характерные слова для финансово стабильных и нестабильных компаний.