Метод обнаружения структурных сдвигов в GARCH-моделях с помощью бутстрэпа

В работе исследуется метод обнаружения структурного сдвига в GARCH(1, 1)-моделях, основанный на применении схемы бутстрэпа к ряду стандартизованных независимых ошибок. С помощью численных экспериментов, состоящих из 1000 испытаний каждый, данный метод на основе бутстрэпа сравнивается с классическим CUSUM-методом. Методы сравниваются для параметров, характерных для логарифмических доходностей акций крупных американских компаний, при этом ошибки первого рода для обоих методов оказались сопоставимы. Несмотря на то, что асимптотически оба теста показывают хорошие результаты - при N = 2000 мощность теста близка к единице, в случае малого количества наблюдений мощность бутстрэп-метода оказалась существенно ниже мощности классического CUSUM-теста. Таким образом, проведенные численные эксперименты указывают на то, что CUSUM-метод является более предпочтительным вариантом, чем метод на основе бутстрэпа, в случае маленьких выборок.