Ошибочность HP фильтра

В этой статье приводится анализ HP фильтра в сравнении с аналогом предложенным J. D. Hamilton. Исследование базируется на анализе ВВП Соединенных Штатов Америки и Российской Федерации, подкрепленные кратким анализом стационарности бизнес циклов еще 245 стран и сгенерированных данных. Оценка эффективности извлечения бизнес циклом оценена несколькими методами, включающими в себя сравнение со стационарными рядами переменных таких как безработица, которые имеют склонность изменяться в соответствии с циклом, а также сравнение средней абсолютной ошибки при извлечении цикла из сгенерированного ряда. Подход предложенный Hamilton хорошо работает на данных Американского ВВП, однако та же эффективность не была обнаружена в случае с Российскими данными. HP фильтр показал себя достаточно эффективным способом извлечения циклом и не только не уступил, а даже превзошел предложенную альтернативу в виде регрессии. И хотя HP фильтр имеет ряд до сих пор нерешенных проблем, он оказался более подходящим чем регрессия.