Исследование кривой Филлипса

Основная цель этой работы - изучить кривую Филлипса с использованием модели векторной авторегрессии (VAR) и структурной модели векторной авторегрессии (SVAR). Структуру работы можно кратко охарактеризовать следующим образом, всего работа включает 3 главы: 2 теоретические и 1 эмпирическую. Теоретические главы 1 и 2. Эмпирическая часть работы - 3-я глава. Первая глава посвящена анализу VAR. В нем очень подробно обсуждаются свойства VAR и SVAR, преимущества и недостатки использования этих моделей. В этой главе я даю теоретическое описание моделей на серьезном математическом уровне. Отдельно в первой главе описаны возможности использования таких моделей для экономического анализа, его последствия. Вторая глава посвящена изучению кривой Филлипса. Эту главу можно разделить на 3 подраздела. В первом подразделе описывается преобразование кривой Филлипса. Обратная связь между инфляцией и безработицей была первоначально обнаружена в 1958 году Уильямом Филлипсом. На протяжении почти вековой истории он претерпевал значительные изменения, и постоянно возникают споры о его актуальности. Последняя версия кривой Филлипса представляет собой гибридную новую кейнсианскую кривую Филлипса, в уравнение которой включены как прогнозные, так и прогнозные инфляционные ожидания агентов. После мирового финансового кризиса 2008 года актуальность NKPC оставалась под вопросом. В частности, из-за успешного таргетирования инфляции на целевом уровне во многих странах нет выбора между инфляцией и безработицей или ВВП. Агенты понимают, что незначительные колебания в экономике страны стабилизируются, а инфляция продолжит существовать на уровне, установленном центральным банком. Повышение доверия к центральным банкам способствует успеху реализации денежно-кредитной политики. Таким образом, в последнее время экономисты изучали проблему пропуска инфляции - при высоком уровне безработицы инфляция оказалась неожиданно низкой, особенно в еврозоне после 2012 года. Исследование феномена пропущенной дезинфляции и отсутствующей инфляции проводилось на данных из разных стран. с учетом изучения инфляционных ожиданий. Это связано с тем, что инфляционные ожидания, процесс их формирования и влияние, которое они оказывают на реальный уровень инфляции, представляют больший интерес при изучении данной темы. Вторая часть этой главы посвящена изучению литературы по изучению кривой Филлипса. Поскольку изучение кривой Филлипса постоянно развивается, в исследовании используются самые современные и актуальные статьи. В основном статьи анализируют взаимосвязь между инфляцией и безработицей в американской экономике. Но для составления полной картины существования кривой Филлипса используются и другие страны, в том числе Турция, Малайзия. Для некоторых из них исследователи обнаруживают наличие кривой Филлипса, а для других - нет. Российская экономика имеет ряд особенностей, из-за которых изучение взаимосвязи между инфляцией и безработицей с использованием российских данных является непростой задачей. Одна часть подраздела содержит различные эмпирические работы по изучению кривой Филлипса на российских данных. Во второй части главы обобщены основные результаты моих прошлогодних исследований. Третья глава - эмпирическая. В нем описывается процесс сбора данных, работы с данными, очистки, преобразования, проверки на стационарность, проведения тестов коинтеграции, составления VAR, составления импульсных характеристик и разложения дисперсии. В качестве различных схем идентификации на SVAR используется декомпозиция Холецкого и долгосрочные ограничения. Результат стабильный и соответствует теоретическим предположениям об отрицательной взаимосвязи между инфляцией и безработицей. Два отдельных анализа были выполнены для данных по США и для данных по России.