Хеджирование опционов с учётом транзакционных издержек

ФИО студента: Амрахов Денис Робертович

Руководитель: Патрик Анатолий Евгеньевич

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета (Бакалавриат)

Год защиты: 2021

Данная исследовательская работа посвящена оптимальному хеджированию опционов с учётом транзакционных издержек. Исследование начинается с глубокого литературного обзора, начиная с классических статей Блэк и Шоулза (1973) по ценообразованию опционов и заканчивая современными статьями Халла и Вайта (2017). После этого разрабатывается теоретическая модель хеджирования опционов, постепенно отпуская нереалистичные предпосылки (отсутствие транзакционных издержек, нормальное распределение ошибки, гомоскедастичность). Далее в работе используется небезызвестный Монте-Карло подход для симуляций и современная теория портфеля (линия рынка капитала) для нахождения оптимальной частоты.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ