Идентификация инсайдерской торговли по высокочастотным данным.

Инсайдерская торговля — это трудный для анализа процесс, поскольку информация, доступная информированному агенту, недоступна для наблюдения каким-либо органом, пока она не будет раскрыта в соответствии с законодательством. Из-за такой несогласованности во времени может быть трудно выявить незаконные сделки, совершаемые на рынке на основе такой частной информации, что дает возможность некоторым агентам регулярно переигрывать рынок. Данная работа нацелена на моделирование действий отдельного инсайдера в течение торгового дня на высокочастотном фондовом рынке Московской Биржи с одним рисковым активом. Таким образом, цель состоит в том, чтобы построить модель, которая может оценивать активность инсайдеров по сигналу и, таким образом, выполнять последующий анализ торговой истории. Ожидается, что результаты предлагаемого исследования позволят выявить сделки, выполненные потенциально информированным агентом, и помогут выявить незаконные действия на рынке на основании публично доступной информации и предполагаемого поведения инсайдера. Для достижения поставленной цели предполагается прогнозировать реальную ценность актива через временной ряд прошлого торгового дня, а затем использовать полученные параметры в аналоге теоретической модели Кайла (1985) для расчёта торговой стратегии инсайдера.