Integrated risk management in financial institutions

2023/2024

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

6

ECTS credits

Delivered at:

Department of Financial Market Infrastructure

Course type:

Compulsory course

When:

2 year, 1, 2 module

Instructors

Penikas, Henry I.

Pomorina, Marina

Программа дисциплины

Аннотация

Курс «Интегрированный риск-менеджмент в финансовых организациях» относится к профессиональному циклу и рассчитана на студентов, знакомых с основами теории вероятностей и математической статистики, эконометрики, а также с основами банковского дела, с анализом финансовой устойчивости коммерческого банка, фундаментальным и техническим анализом, с теорией корпоративных финансов, портфельной теорией и теорией производных инструментов. Желательно знакомство слушателей с основами МСФО в части концепции справедливой стоимости (IFRS 13) и ее применения к оценке стоимости финансовых инструментов (IFRS 9), а также владение компетенциями Data Science (работа с базами данных, программирование, визуализация данных, машинное обучение). При отсутствии данных компетенций они должны быть освоены в процессе выполнения практического задания. Сведения, полученные в курсе, будут полезны при проведении самостоятельного исследования и подготовке магистерской диссертации по темам, связанным с деятельностью банков и иных финансовых институтов.

Цель освоения дисциплины

• Изучить основные элементы системы интегрированного риск-менеджмента в финансовых организациях
• Освоить современную методологию оценки рисков финансовых организациях
• Изучить основные подходы к формированию таксономии рисков финансовых организаций
• Сформировать практические навыки построения моделей для оценки различных видов рисков
• Изучить методы и модели агрегации рисков
• Понять принципы покрытия рисков банков и финансовых организаций собственными средствами (капиталом) и изучить основные нормативные требования Банка России в этой области
• Изучить практику построения систем раннего предупреждения рисков в системах риск-менеджмента
• Сопоставить международные и российские требования к регулированию рисков
• Научиться ориентироваться в основных источниках информации по проблемам риск-менеджмента в финансовых компаниях
• Ознакомиться с примерами «лучшей практики» в области исследований риск-менеджмента с использованием теоретического и эмпирического инструментария

Планируемые результаты обучения

• Изучить основные методы оценки рисков для российских финансовых институтов и особенности применяемых для э того моделей.
• Понять границы применения различных моделей, используемых при оценки рисков
• Изучить таксономию рисков финансовых институтов
• Освоить различные методы построения распределения рисков и оценки их основных характеристик (EaR, VaR, Shortfall, RORAC, RAROC)
• Понять связь стоимости и риска компании и освоить методы оценки стоимости с учетом риска

Содержание учебной дисциплины

• Риск и основы его оценки
• Раздел 2. Стандарты интегрированного риск-менеджмента (ИРМ) и регуляторные требования к достаточности капитала
• Процедуры управления ликвидностью в системе ИРМ банков и иных финансовых институтов
• Процедуры и методы оценки и управления кредитными рисками
• Регуляторные требования к системам управления кредитным риском банков
• Рыночные риски торговой и банковской книг: моделирование, управление и регулирование
• Особенности управления операционными и нефинансовыми рисками: внутренние практики и регуляторные требования
• Модели и методы агрегации рисков финансовых институтов. Требования регулятора к внутренним процедурам управления достаточностью капитала банка (ВПОДК)

Элементы контроля

• Активность на аудиторных занятиях
• Контрольная работа по оценке рисков
• Практическое задание
  Проект определяет 50% итоговой оценки
• Экзамен
  При неудовлетворительной оценке за экзамен проводится пересдача

Промежуточная аттестация

• 2023/2024 2nd module
  0.02 * Активность на аудиторных занятиях + 0.13 * Контрольная работа по оценке рисков + 0.45 * Практическое задание + 0.4 * Экзамен

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Financial risk manager handbook, Jorion, P., 2007
• Introduction to credit risk modeling, Bluhm, C., 2010
• Investment valuation : tools and techniques for determining the value of any asset, Damodaran, A., 2012
• Liabilities, liquidity, and cash management : balancing financial risks, Chorafas, D. N., 2002
• Managing operational risk : risk reduction strategies for investment and commercial banks, Chorafas, D. N., 2001
• Risk management and financial institutions, Hull, J. C., 2015
• Value at risk : the new benchmark for managing financial risk, Jorion, P., 2007
• Стратегический риск-менеджмент. Принципы и методики, Дамодаран А., Пелявский О.Л., 2010
• Финансовое управление в коммерческом банке : учеб. пособие, Поморина, М. А., 2017

Рекомендуемая дополнительная литература

• Applied corporate finance, Damodaran, A., 2015
• Financial boom and gloom : the credit and banking crisis of 2007-2009 and beyond, Chorafas, D. N., 2009
• Fundamentals of futures and options markets, Hull, J. C., 2005
• Narrative and numbers: the value of stories in business, Damodaran, A., 2017
• Options, futures, and other derivatives, Hull, J. C., 2018
• Модели "копула" в управлении рыночным риском российских банков : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.13, Пеникас, Г. И., 2011
• Эффективность российского банковского сектора и регулирование рисков: открытые вопросы. Препринт ..., Пеникас, Г. И., 2015