• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Экономическая эффективность методов несовершенного хеджирования финансовых опционов Кандидатская диссертация

Соискатель:Антонов Павел Юрьевич
Руководитель:Берзон Николай Иосифович (др. работы под рук-вом)
Оппоненты:Паламарчук Виктор Петрович; Галанов Владимир Александрович
Специальность: 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
Дисс. совет:Д 212.048.02 - Совет по экономическим наукам
Дата защиты:15.04.2004


Важным результатом проводимых в стране структурных преобразований стал существенный рост интереса хозяйствующих субъектов к срочному рынку. Участники экономических отношений начали осознавать важность механизма хеджирования как средства управления риском, а некоторые из них стали использовать производные финансовые инструменты для защиты своих инвестиций от возможных потерь. Во многом это стало возможным благодаря законодательным изменениям в налогообложении прибыли организаций, в том числе полученной по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок. Конкуренция среди организаторов торговли в процессе формирования инфраструктуры и порядка функционирования срочного рынка способствовала возникновению технически эффективного механизма ведения торгов и расширению номенклатуры торгуемых инструментов. Целью исследования является изучение новых подходов к ценообразованию и хеджированию финансовых опционов, сравнение этих подходов с традиционно используемыми в финансовой индустрии методами и анализ возможностей их применения на российском срочном рынке. Объектом исследования - российский рынок производных финансовых инструментов. В качестве предмета исследования выступают ценовые риски держателя срочной позиции. Информационная база исследования включает данные Фондовой биржи РТС, Московской межбанковской валютной биржи, Банка международных расчетов, Банка России.

Автореферат [*.pdf, 392.99 Kb]



Ключевые слова: финансовые опционы, хеджирование
См. на ту же тему

Пространственные спецификации моделей волатильности финансовых активовКандидатская диссертация

Соискатель: Лакшина Валерия Владимировна
Руководитель: Силаев Андрей Михайлович
Дата защиты: 01.01.2099

Модели «копула» в управлении рыночным риском российских банковКандидатская диссертация

Соискатель: Пеникас Генрих Иозович
Руководитель: Айвазян Сергей Артемьевич
Дата защиты: 17.03.2011

Формирование портфеля фьючерсов для хеджирования рисков сельскохозяйственного производителяКандидатская диссертация

Соискатель: Анно Андрей Александрович
Руководитель: Буянова Елена Александровна
Дата защиты: 24.09.2009