• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»ДиссертацииДетерминанты спреда доходности корпоративных облигаций на развивающихся рынках

Детерминанты спреда доходности корпоративных облигаций на развивающихся рынкахКандидатская диссертация

Соискатель:Сувейка Штефан Михайлович
Руководитель:Берзон Николай Иосифович (др. работы под рук-вом)
Ведущая организация: ФГАОУ ВО «Московский государственный институт международных отношений (университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации». (сведения о ведущей организации)
Оппоненты:Соловьев Павел Юрьевич (сведения об оппоненте [*.pdf, 2.24 Mb]); Миркин Яков Моисеевич (сведения об оппоненте [*.pdf, 3.64 Mb])
Диссертация принята к предварительному рассмотрению:23.05.2017
Диссертация принята к защите:27.06.2017 (Протокол №19)
Дата защиты:10.10.2017


В диссертационной работе исследуются принципы формирования и оценки спреда доходности корпоративных облигаций на развивающихся рынках капитала. С этой целью анализируются существующие подходы к определению трансмиссионного механизма спреда, а также исследуются модели оценки спреда. Предлагается рассматривать все факторы либо как внутренние (обусловленные характеристиками эмитента и выпуска облигаций), либо как внешние (рыночные, макроэкономические, на которые эмитент не может повлиять). Спред является суммой двух риск-премий: вероятность дефолта и систематические факторы. В рамках работы разработана аффинная модель кредитного риска, которая развивает редуцированную модель Даффи-Синглтона. Она позволяет качественно оценить спред, выявить его структурные особенности на развивающихся рынках и дать представление об источниках и причинах повышенной волатильности спреда на развивающихся рынках.

Объявление о защите: Заседание диссертационного совета по защите диссертации Сувейка Ш.М., назначенное на 26 сентября 2017 г., не состоится по причине невыполнения п. 24 Положения о присуждении ученых степеней. 
Защита диссертации Сувейка Ш.М. состоится 10 октября 2017 года в 16:00 по адресу: г. Москва, ул. Мясницкая, 20, ауд. 309.



Диссертация [*.pdf, 3.13 Mb] (дата размещения 18.05.2017)
Автореферат [*.pdf, 790.46 Kb] (дата размещения 17.07.2017)


Специальность: 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
Дисс. совет:Д 212.048.07 - Совет по экономическим наукам
Отзывы:
Отзыв научного руководителя
Отзывы оппонентов
Отзывы на автореферат
Отзыв ведущей организации
Сведения о результатах защиты:На заседании диссертационного совета Д 212.048.07, протокол № 24 от 10.10.2017г., принято решение о присуждении Сувейка Штефану Михайловичу ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.10 – «Финансы, денежное обращение и кредит» по результатам защиты диссертации на тему «Детерминанты спреда доходности корпоративных облигаций на развивающихся рынках»
Члены диссертационного совета, присутствовавшие на заседании: spisok.pdf (дата размещения 11.10.2017)
Заключение диссертационного совета: zakl diss.pdf (дата размещения 16.10.2017)
Ключевые слова: модели кредитного риска, риск дефолта, систематический риск, спред доходности