Бакалавриат
2025/2026
Инвестиционный анализ и управление портфелем ценных бумаг
Статус:
Курс по выбору (Международная программа по бизнесу и экономике)
Где читается:
Факультет экономики НИУ ВШЭ (Нижний Новгород)
Когда читается:
4-й курс, 3 модуль
Охват аудитории:
для своего кампуса
Преподаватели:
Россохин Владимир Валерьевич
Язык:
русский
Кредиты:
3
Контактные часы:
32
Программа дисциплины
Аннотация
Дисциплина «Инвестиционный анализ и управление портфелем ценных бумаг» направлена на формирование компетенций в области анализа долговых и долевых финансовых инструментов, а также на приобретение навыков формирования и управления инвестиционными портфелями.
Первый раздел дисциплины посвящен детальному изучению особенностей инвестирования в облигации. Студенты научатся анализировать условия выпуска облигаций, рассчитывать внутреннюю стоимость и доходность к погашению, оценивать кредитный риск и минимизировать влияние динамики процентных ставок на облигационный портфель. Будут рассмотрены методы формирования не только иммунизированного портфеля, но и портфеля, позволяющего учесть влияние кредитного риска на итоговый результат инвестирования.
Второй раздел сосредоточен на анализе свойств и характеристик акций, а также формировании инвестиционных портфелей. Студенты освоят подходы к оценке риска и доходности акций, узнают, как формируются диверсифицированные портфели с использованием методов современной теории портфеля (модели Марковица). Кроме того, будут рассмотрены стратегии выбора акций для формирования дивидендных портфелей, такие как «Dogs of the Dow», «дивидендные аристократы» и другие.