Инвестиционные стратегии и управление рисками на финансовых рынках

Магистратура 2025/2026

Статус: Курс по выбору (Финансы)

Кто читает: Кафедра финансового менеджмента (Нижний Новгород)

Где читается: Факультет экономики НИУ ВШЭ (Нижний Новгород)

Когда читается: 1-й курс, 3, 4 модуль

Охват аудитории: для всех кампусов НИУ ВШЭ

Преподаватели: Россохин Владимир Валерьевич

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 84

Дополнительные материалы в LMS Задать вопрос

Аннотация

Дисциплина «Инвестиционные стратегии и управление рисками на финансовых рынках» предназначена для тех, кто стремится углубить свои знания в области анализа финансовых рынков и эффективного управления инвестициями. В ходе курса студенты научатся создавать и оптимизировать механические торговые системы на базе технического анализа, овладеют современными подходами к управлению рисками и капиталом. Отдельно предполагается изучение методов оценки ликвидности финансовых активов. При изучении стратегий инвестирования в облигации и акции основное внимание будет направлено на создание диверсифицированных портфелей с учетом различных характеристик ценных бумаг. Также в процессе освоения дисциплины будут рассмотрены инвестиционные и спекулятивные стратегии, а также стратегии хеджирования рыночных и процентных рисков с использованием производных финансовых инструментов. Курс разработан и преподается автором с более, чем 30-летним стажем биржевой торговли и опытом создания биржевых роботов, что гарантирует практическую направленность и актуальность материала. В процессе создания, тестирования и оптимизации механических торговых систем, а также тестирования методов управления капиталом студент может столкнуться с необходимостью написания отдельных компьютерных программ, позволяющих провести тестирование на исторических данных. В связи с этим от студента может потребоваться знание языков программирования и навыков программирования.

Цель освоения дисциплины

Целями освоения дисциплины «Инвестиционные стратегии и управление рисками на финансовых рынках» являются: - приобретение навыков использования инструментов технического анализа для формализации принятия инвестиционных решений; - приобретение навыков создания тестирования и оптимизации механических торговых систем для свершения сделок на финансовых рынках; - приобретение знаний о методах управления рисками и капиталом на рынке ценных бумаг; - приобретение навыков анализа ликвидности на рынке ценных бумаг; - приобретение навыков инвестирования в облигации; - приобретение навыков инвестирования в акции; - приобретение навыков хеджирования с помощью производных финансовых инструментов.

Планируемые результаты обучения

Распознает методы анализа текущей ситуации на финансовых рынках. Выявляет необходимые инструменты технического анализа для создания, тестирования и оптимизации механических торговых систем. Формулирует принципы принятия решений на финансовых рынках.
Разрабатывает механическую торговую стратегию. Проверяет её эффективность. Выявляет возможности её применения.
Сравнивает методы управления капиталом на рынке ценных бумаг. Объясняет результаты моделирования с использованием определённых подходов к управлению капиталом.
Выявляет уровень ликвидности различных финансовых активов. Выделяет действия инвестора при различных уровнях ликвидности того или иного финансового актива.
Распознает свойства облигаций, как объекта инвестирования. Разрабатывает стратегии инвестирования в облигации.
Распознает свойства акций, как объекта инвестирования. Разрабатывает стратегии инвестирования в акции. Сравнивает различные подходы к формированию инвестиционного портфеля. Распознает характеристики инвестиционного портфеля.
Распознает свойства форвардов, фьючерсов и опционов. Определяет стратегии хеджирования с использованием различных производных финансовых инструментов.

Содержание учебной дисциплины

Технический анализ, как основа построения механических торговых систем и анализа рынка.
Принципы создания, тестирования и оптимизации механических торговых систем.
Управление рисками и управление капиталом.
Ликвидность финансовых активов: оценка и управление.
Инвестирование в облигации. Оценка рисков инвестирования в облигации.
Инвестирование в акции. Оценка рисков инвестирования в акции.
Производные финансовые инструменты. Хеджирование, стратегии хеджирования.

Элементы контроля

Самостоятельная работа
Сдача работы предполагается в строго определённые сроки.
Домашнее задание
Сдача задания предполагается в строго определённые сроки.
Контрольная работа №1
Контрольная работа №2
Экзамен

Промежуточная аттестация

2025/2026 4th module
0.15 * Домашнее задание + 0.15 * Контрольная работа №1 + 0.15 * Контрольная работа №2 + 0.15 * Самостоятельная работа + 0.4 * Экзамен

Список литературы

Авторы

Россохин Владимир Валерьевич

Программа дисциплины