2025/2026

Управление портфелем

Статус: Маго-лего

Кто читает: Школа финансов

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 4 модуль

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Томтосов Александр Федорович

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 40

Программа дисциплины

Аннотация

Курс учит пониманию экономической сущности управления портфелем и основных математических принципов, лежащих в основе расчётов показателей результативности портфелей с учетом трансакционных издержек, предполагает знакомство с современными достижениями и тенденциями в области теории и практики управления портфелем, консалтинговой работы в области управления активами и wealth management. Программа дисциплины разработана в соответствии с программами и требованиями, предъявляемыми ведущими международными профессиональными ассоциациями, которые проводят сертификацию профессионалов финансовых рынков. Студент, успешно освоивший дисциплину, сможет ответить на вопросы популярных международных профессиональных экзаменов, касающихся управления инвестиционным портфелем. Программа также разработана в соответствии с профессиональным стандартом «Специалист по финансовому консультированию» (№439). Освоение дисциплины способствует выполнению трудовых функций B/01.7, B/02.7 и C/01.7 согласно стандарту.

Цель освоения дисциплины

• Овладение понятийным аппаратом, используемым для принятия решений по управлению инвестиционным портфелем в условиях неопределённости
• Приобретение навыков построения стратегий по созданию и реструктуризации инвестиционного портфеля, сопоставления стратегий портфельного управления с учетом транзакционных издержек и написания консультационного заключения, рекомендаций для инвесторов и портфельных управляющих

Планируемые результаты обучения

• Знает основные математические модели, используемые в управлении портфелем
• Знает основные этапы процесса управления инвестиционным портфелем
• Имеет навыки находить в бытовых ситуациях задачи, которые можно формализовать и решить при помощи полученных знаний и умений
• Имеет навыки представлять ответ в форме, понятной не специалисту
• Умеет оценивать результативность инвестиционного портфеля
• Умеет писать консалтинговые заключения и рекомендации.
• Умеет разрабатывать стратегии для управления, мониторинга и ребалансировки инвестиционного портфеля
• Умеет формулировать инвестиционную политику и принимать решение об аллокации активов

Содержание учебной дисциплины

• Тема 1. Процесс управления портфелем
• Тема 2. Основные концепции управления портфелем
• Тема 3. Формирование и пересмотр структуры портфеля
• Тема 4. Мониторинг и ребалансировка портфеля
• Тема 5. Оценка результативности портфеля

Элементы контроля

• Тест
  Тест по пройденным материалам и рекомендованной литературе
• Проект по тестированию системной инвестиционной стратегии
  Системное тестирование стратегии на основе биржевых аномалий. Реализуется на языке программирования Python (или другом ЯП на усмотрение студентов). Экзамен включает в себя презентацию стратегии и ответы на вопросы. Выполняется в группах до 6 человек

Промежуточная аттестация

• 2025/2026 4th module
  0.7 * Проект по тестированию системной инвестиционной стратегии + 0.3 * Тест

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Инвестиции : учеб. пособие, Шарп, У. Ф., 2004

Рекомендуемая дополнительная литература

• Теория эффективных портфелей ценных бумаг : Пособие для студентов, Шведов, А. С., 1999

Авторы

• Томтосов Александр Федорович