Венчурный капитал

2026/2027

Статус: Общеуниверситетский факультатив

Кто читает: Школа финансов

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 3 модуль

Охват аудитории: для всех

Преподаватели: Семенов Александр Сергеевич

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 32

Дополнительные материалы в LMS Задать вопрос

Аннотация

В числе задач, которые должен решить курс: • вовлечь студентов в самостоятельную работу по анализу применяемых и самостоятельной разработке схем привлечения венчурного капитала в высокотехнологические компании, • выработать профессиональные навыки в сфере организации привлечения венчурного капитала, сформировать навыки общения с его потенциальными источниками и заключения и реализации сделок с использованием венчурного финансирования, • привить философию финансового менеджмента на основе стоимости, рост которой рассматривается как цель и критерий выбора для любых типов корпоративных действий и сделок.Слушатель, прошедший курс будет:•Знать возможности рынка венчурного капитала и его доступность в России в нынешних условиях;•Знать подходы к финансовому моделированию венчурных инвестиций, к расчету финансовых показателей проинвестированных компаний, к управлению стоимостью профинансированных компаний на основе стоимости и капитализации.•Знать типы венчурного капитала и финансовые инструменты, используемые в венчурном финансировании;•Знать особенности финансовой аналитики технологической компании;•Уметь подготовить и провести встречи и переговоры с венчурным инвестором;•Уметь структурировать сделку и согласовать оценку бизнеса с венчурным инвестором;•Уметь подготовить и обсудить с венчурным инвестором письмо об обязательствах и условия сделки. В программе будет рассмотрено использования ИИ-инструментов в задачах венчурного бизнеса.

Цель освоения дисциплины

Формирование у студентов представлений о возможностях применения знаний, полученных из других курсов, на основе анализа практики и понимания реальностей, с которыми сталкивается российская высокотехнологическая фирма при решении задач организации финансирования роста

Планируемые результаты обучения

Знать возможности рынка венчурного капитала и его доступность в России
Знать особенности финансовой аналитики технологической компании
Знать типы венчурного капитала и финансовые инструменты, используемые в венчурном финансировании
Уметь подготовить и провести встречи и переговоры с венчурным инвестором;
Уметь согласовать с венчурным инвестором письмо об обязательствах
Уметь структурировать сделку и согласовать оценку бизнеса с венчурным инвестором
Знать возможности рынка венчурного капитала и его доступность в России, перспективы в России и мире
Знать о возможностях поддержки стартапов в РФ
Знать типы «посевного» и венчурного капитала и финансовые инструменты, используемые в венчурном финансировании
Владеть информацией об основных игроках венчурного рынка в России и в мире
Знать типы «посевного» и венчурного капитала и финансовые инструменты и механизмы, используемые в венчурном финансировании
Уметь подготовить и провести встречи и переговоры с "посевным" и венчурным инвестором
Уметь согласовать оценку бизнеса с венчурным инвестором на этапе совместной работы по повышению стоимости
Уметь самостоятельно участвовать в решении вопросов практического характера, в том числе: в организации венчурного финансирования, организации взаимодействия с инициаторами проекта, инвесторами и другими участниками инвестиционного процесса
Уметь подготовить и провести встречи и переговоры с венчурным инвестором, включая составление инвестиционного предложения, финансовой модели и проведения презентации
Навыки работы с ИИ-ассистентами и нейросетями в рамках работы с проектами и оценки их инвестиционной привлекательности.

Содержание учебной дисциплины

Раздел 1. Управление капиталом высокотехнологичной компании. Тема 3. Стадии развития бизнеса компании с точки зрения потребностей в венчурном финансировании.
Раздел 2. Рынок венчурного капитала, выбор источника. Тема 6. Возможности рынка венчурного капитала: наличие и доступность; преимущества и недостатки синдикации и со-инвестирования; объемы, на которые можно рассчитывать и которые следует запрашивать.
Раздел 1. Управление капиталом высокотехнологичной компании. Тема 2. Случаи, когда требуется привлечение венчурного капитала.
Раздел 2. Рынок венчурного капитала, выбор источника. Тема 5. Венчурный бизнес и его структура. Типы венчурного капитала и финансовые инструменты, используемые в венчурном финансировании
Тема 1. Управление капиталом высокотехнологической компании Лекция 1. Технологии в экономике развитых стран: доля в ВВП, экспорте, потреблении. Идея экономики, основанной на знаниях. История технолологического бизнеса
Лекция 3. Стадии развития бизнеса компании с точки зрения потребностей в венчурном финансировании
Введение в технологический бизнес
Посевной и венчурный капитал. Основы.
Специфика работы посевного и венчурного капитала
Практика посевного и венчурного бизнеса
Работа инвестора по повышению стоимости компании
Подготовка компании к получению финансирования. Инвестиционные документы. Практика.
Применение ИИ в венчурном капитале

Элементы контроля

Проверка усвоения знаний (тест) или хода проектной работы
Контроль выполнение проекта слушателем или возможно проведение промежуточного теста
Вторая проверка усвоения знаний (тест) или проектной работы

Промежуточная аттестация

2026/2027 3rd module
0.5 * Проверка усвоения знаний (тест) или хода проектной работы + 0.5 * Вторая проверка усвоения знаний (тест) или проектной работы

Список литературы

Авторы

Родионов Иван Иванович
Семенов Александр Сергеевич

Программа дисциплины