Магистратура
2019/2020
Прикладное банковское дело
Статус:
Курс по выбору (Финансовая экономика)
Направление:
38.04.01. Экономика
Кто читает:
Международный институт экономики и финансов
Где читается:
Международный институт экономики и финансов
Когда читается:
1-й курс, 3 модуль
Формат изучения:
без онлайн-курса
Прогр. обучения:
Финансовая экономика
Язык:
английский
Кредиты:
3
Контактные часы:
32
Course Syllabus
Abstract
The Applied Banking course covers some key themes in the commercial banking industry, including the impact of central banks and regulation. We will focus on value-creation, pricing and risk-management issues.
Learning Objectives
- The goal is to provide a framework for students to understand the sources of the revenue and fragilities of commercial banks as a basis for decisions and future work in economic and financial turbulence.
Expected Learning Outcomes
- Calculate the main financial indicators
- Calculate the main measures of liquidity as for the bank and for the whole banking system
- List and describe instruments of banks at capital markets (bonds, Eurobonds, trade finance, syndicated loans)
- List main requirements of the regulator
- List and calculate main measures of capital management
- List Basel requirements and describe the reasons why they were introduced
- List and calculate measures (regulatory and economic measures, gaps, behavioral adjustments, stress-tests)
- List tools of Interest rate and FX risks management (limits, hedging, balance and market instruments)
- List basic principles of product pricing: funding and risk components, capital charges
- List basic principles of estimation banking products efficiency: scenario analysis, balance sheet dynamic modeling, cannibalization effect
- List the main banking trends
Course Contents
- Introduction to Banking Origins and history of first banks The role of banks and regulation, expansion of credit Balance sheet Income statement Financial indicators Risk management framework The banking simulation game is presented
- Liquidity management Banking system: participants and liquidity Measures Basel requirements Management in on-going and crisis scenarios History of bank runs
- Capital MarketsThe role of capital markets in bank’s funding Instruments of banks at capital markets (bonds, Eurobonds, trade finance, syndicated loans) Regulation
- Capital management The goal of the capital requirements Measures Basel requirements Capital management Examples (why CBR have closed 25% of banks?)
- Interest rate and FX risks management Sources of IRFX risks Measures (regulatory and economic measures, gaps, behavioral adjustments, stress-tests) Goals and strategies Management (limits, hedging, balance and market instruments) Examples: FX explosion in Russia 1998 and 2014
- Pricing models and some principles of estimation banking products efficiencyFunds transfer pricing: internal transfer rates and internal bank concept Basic principles of product pricing: funding and risk components, capital charges Basic principles of estimation banking products efficiency: scenario analysis, balance sheet dynamic modeling, cannibalization effect Example: loan pricing
- Banking TrendsSimulation game “Balance Sheet Management”
Assessment Elements
- homework assignments
- banking simulation game analysis
- examЭкзамен проводится в письменной форме с использованием синхронного прокторинга. Экзамен проводится на платформе https://hse.student.examus.net. К экзамену необходимо подключиться за 10 минут до начала. Проверку настроек компьютера необходимо провести заранее, чтобы в случае возникших проблем у вас было время для обращения в службу техподдержки и устранения неполадок. Компьютер студента должен удовлетворять требованиям: 8. Стационарный компьютер или ноутбук (мобильные устройства не поддерживаются); 9. Операционная система Windows (версии 7, 8, 8.1, 10) или Mac OS X Yosemite 10.10 и выше; 10. Интернет-браузер Google Chrome последней на момент сдачи экзамена версии (для проверки и обновления версии браузера используйте ссылку chrome://help/); 11. Наличие исправной и включенной веб-камеры (включая встроенные в ноутбуки); 12. Наличие исправного и включенного микрофона (включая встроенные в ноутбуки); 13. Наличие постоянного интернет-соединения со скоростью передачи данных от пользователя не ниже 1 Мбит/сек; 14. Ваш компьютер должен успешно проходить проверку. Проверка доступна только после авторизации. Для доступа к экзамену требуется документ удостоверяющий личность. Его в развернутом виде необходимо будет сфотографировать на камеру после входа на платформу «Экзамус». Также вы должны медленно и плавно продемонстрировать на камеру рабочее место и помещение, в котором Вы пишете экзамен, а также чистые листы для написания экзамена (с двух сторон). Это необходимо для получения чёткого изображения. Во время экзамена запрещается пользоваться любыми материалами (в бумажном / электронном виде), использовать телефон или любые другие устройства (любые функции), открывать на экране посторонние вкладки. В случае выявления факта неприемлемого поведения на экзамене (например, списывание) результат экзамена будет аннулирован, а к студенту будут применены предусмотренные нормативными документами меры дисциплинарного характера вплоть до исключения из НИУ ВШЭ. Если возникают ситуации, когда студент внезапно отключается по любым причинам (камера отключилась, компьютер выключился и др.) или отходит от своего рабочего места на какое-то время, или студент показал неожиданно высокий результат, или будут обнаружены подозрительные действия во время экзамена, будет просмотрена видеозапись выполнения экзамена этим студентом и при необходимости студент будет приглашен на онлайн-собеседование с преподавателем. Об этом студент будет проинформирован заранее в индивидуальном порядке. Во время выполнения задания, не завершайте Интернет-соединения и не отключайте камеры и микрофона. Во время экзамена ведется аудио- и видео-запись. Процедура пересдачи проводится в соотвествии с нормативными документами НИУ ВШЭ.
Interim Assessment
- Interim assessment (3 module)0.2 * banking simulation game analysis + 0.5 * exam + 0.3 * homework assignments
Bibliography
Recommended Core Bibliography
- Choudhry, M. (2011). Bank Asset and Liability Management : Strategy, Trading, Analysis. Chichester: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1103864
- Frederic S. Mishkin. (2013). The Economics of Money, Banking and Financial Markets: Pearson New International Edition : The Business School Edition. Harlow, United Kingdom: Pearson. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1418827
Recommended Additional Bibliography
- Ahamed, L. (2009). Lords of Finance : The Bankers Who Broke the World. New York: Penguin Books. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1113743
- Ali, R., Barrdear, J., Clews, R., & Southgate, J. (2014). The economics of digital currencies. Bank of England Quarterly Bulletin, (3), 276. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.boe.qbullt.0148
- King, B. (2013). Bank 3.0 : Why Banking Is No Longer Somewhere You Go But Something You Do. Singapore: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=531508
- Randall S. Kroszner. (2008). Strategic risk management in an interconnected world: a speech at the Risk Management Association Annual Risk Management Conference, Baltimore, Maryland, October 20, 2008. Speech. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.p.fip.fedgsq.428