Бакалавриат
2020/2021
Финансовый анализ
Статус:
Курс обязательный (Экономика и управление компанией)
Направление:
38.03.02. Менеджмент
Когда читается:
3-й курс, 2 модуль
Формат изучения:
без онлайн-курса
Язык:
русский
Кредиты:
5
Контактные часы:
32
Программа дисциплины
Аннотация
Дисциплина Финансовый анализ является одним из ключевых элементов в цепочке прикладных дисциплин. Основной ее задачей является формирование методологического аппарата для ведения анализа финансовых отчетов с целью принятия краткосрочных управленческих решений в рыночной среде. В дисциплине обобщены современные направления теории и практики системного анализа финансовой от четности. Основные разделы программы сформированы с учетом специфики будущей профессиональной деятельности выпускников: анализ финансовой отчетности проводится с позиции потенциальных инвесторов и кредиторов. Акцент делается на рассмотрение динамики комбинации показателей, характеризующих деловую активность компании, ее финансовую устойчивость, эффективность использования ресурсов. Настоящая дисциплина относится к базовой части профиля дисциплин профессионального цикла объединенного учебного плана образовательной программы подготовки бакалавра. Основной ее задачей является формирование методологического аппарата для ведения анализа финансовых отчетов с целью принятия краткосрочных управленческих решений в рыночной среде. В дисциплине обобщены современные направления теории и практики системного анализа финансовой от четности. Основные разделы программы сформированы с учетом специфики будущей профессиональной деятельности выпускников: анализ финансовой отчетности проводится с позиции потенциальных инвесторов и кредиторов. Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах: - Микроэкономика, - Бухгалтерский учет и отчетность, - Управленческий учет, - Социально-экономическая статистика, - Финансовый менеджмент. Основные положения дисциплины должны быть использованы в дальнейшем при изучении следующих дисциплин: - Корпоративные финансы, - Инвестиционный анализ, - Стратегии финансирования на международных рынках, - Оценка и управление стоимостью компании, а также при выполнении курсовой и выпускной квалификационной работ.
Цель освоения дисциплины
- Дисциплина Финансовый анализ является одним из ключевых элементов в цепочке прикладных дисциплин. Основной ее задачей является формирование методологического аппарата для ведения анализа финансовых отчетов с целью принятия краткосрочных управленческих решений в рыночной среде. В дисциплине обобщены современные направления теории и практики системного анализа финансовой от четности. Основные разделы программы сформированы с учетом специфики будущей профессиональной деятельности выпускников: анализ финансовой отчетности проводится с позиции потенциальных инвесторов и кредиторов. Акцент делается на рассмотрение динамики комбинации показателей, характеризующих деловую активность компании, ее финансовую устойчивость, эффективность использования ресурсов. В результате освоения дисциплины студент должен: знать: - какова структура годовой финансовой отчетности; - какова аналитическая ценность каждого из финансовых отчетов; - какова специфика и область применения отдельных методов ведения анализа финансовой отчетности; - каково содержание аналитического отчета, составляемого по итогам проведенного анализа; - какова совокупность показателей, с помощью которых оценивается финансовое состояние и деловая активность фирмы. уметь: - сопоставить содержание и структуру отчетов, подготовленных по российским и международным стандарта - определить цель и основные задачи анализа; - выявить по результатам проведенного анализа "узкие места" в финансово-хозяйственной деятельности фирмы и сформулировать предложения по улучшению ее финансового состояния; - показать ограниченную ценность рассмотрения отдельно взятого показателя; - сформулировать выводы и рекомендации по результатам проведенного анализа.
Планируемые результаты обучения
- знать структуру годовой финансовой отчетности, аналитическую ценность каждого показателя финансового отчета, специфику и область применения отдельных методов ведения анализа финансовой отчетности
- знать содержание аналитического отчета, составляемого по итогам проведенного анализа, совокупность показателей, с помощью которых оценивается финансовое состояние и деловая активность фирмы
- уметь показать ограниченную ценность рассмотрения отдельно взятого показателя, сформулировать выводы и рекомендации по результатам проведенного анализа
- уметь сопоставить содержание и структуру отчетов, подготовленных по российским и международным стандартам, определить цель и основные задачи анализа, выявить по результатам проведенного анализа, "узкие места" в финансово-хозяйственной деятельности фирмы и сформулировать предложения по улучшению ее финансового состояния
- иметь навыки формирования и расчета совокупности оценочных показателей, использования того или иного метода ведения анализа в конкретной ситуации, графической иллюстрации динамики показателей, построения и оформления аналитических таблиц
- иметь представление о методике проведения анализа финансовой отчетности, взаимосвязи показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия, возможности использования того или иного показателя в конкретной ситуации с учетом специфики анализируемого предприятия
- обладать навыками экономического чтения отчетных финансовых форм, использования всей совокупности инструментов и приемов ведения анализа финансовой отчетности
Содержание учебной дисциплины
- Тема1. Введение в сравнительный анализ и анализ тенденций на базе финансовой отчетности.Мотивационная основа финансового анализа компании. Ограниченность функционально-ориентированных структур.
- Тема 2. Методика финансового анализа.Цели и задачи финансового анализа. Пользователи информации как субъекты финансового анализа. Стандартные приемы (методы) анализа финансовой отчетности: анализ абсолютных показателей, горизонтальный вертикальный, трендовый анализ, анализ коэффициентов, факторный анализ. Дополнительные аналитические приемы: сравнение, косвенные свидетельства, прогнозы, (построение прогнозных моделей.)
- Тема 3. Информационная база обоснования решений финансового характера.Финансовая отчетность - основной источник анализа финансового состояния компании. Информационная ограниченность данных бухгалтерского учета. Состав, основные элементы и аналитическая ценность форм финансовой отчетности. Отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств, отчет об акционерном капитале, примечание к финансовой отчетности.
- Тема 4. Анализ и оценка имущественного потенциала компании.Экспресс-анализ бухгалтерского баланса: подготовительный этап, предварительный обзор баланса, построение сравнительного аналитического баланса, выявление скрытых и «больных» статей баланса, общая оценка имущественного и финансового положения предприятия. Анализ и оценка риска утраты ликвидности компании. Основные направления анализа ликвидности компании.
- Тема 5. Анализ и оценка текущей финансовой устойчивости компании.Методики определения типа финансовой устойчивости предприятия на базе абсолютных показателей: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое положение. Система показателей финансовой устойчивости: коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Рациональная политика использования заемных средств, эффект финансового рычага.
- Тема 6. Оценка и анализ деловой активности компании.Качественные и количественные критерии оценки деловой активности компании. Анализ доходности вложений капитала. Оценка эффективности управления ресурсами. Показатели эффективного использования ресурсов: оборачиваемость средств (источников), рентабельность средств (источников), рентабельность продаж. Пирамида ключевых показателей. Анализ по схеме фирмы «Du-Роnt». Модель операционного цикла. Алгоритм формирования скоринговой модели для экспресс-диагностики финснсового состояния компании.
- Тема 7. Анализ движения денежных средств. Оценка платежеспособности компании.Основные определения и понятия. Направления использования результатов анализа движения денежных средств. Структура отчета о движении денежных средств. Показатели операционной деятельности. Коэффициентный метод анализа платежеспособности.
Промежуточная аттестация
- Промежуточная аттестация (2 модуль)0.1 * Активность + 0.2 * Посещаемость + 0.7 * Проектная работа
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для бакалавриата и магистратуры / Т. И. Григорьева. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2016. — 486 с. — (Бакалавр и магистр. Академический курс). — ISBN 978-5-9916-6118-8. — Текст : электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://www.biblio-online.ru/bcode/387435
Рекомендуемая дополнительная литература
- Ситуационный финансовый анализ : схемы, задачи, кейсы: учеб. пособие для вузов, Теплова, Т. В., 2006