Профессиональные участники и правовое регулирование фондового рынка

Бакалавриат 2020/2021

Статус: Курс обязательный (Фондовый рынок и инвестиции)

Направление: 38.03.01. Экономика

Кто читает: Открытые программы в области финансов и учета

Где читается: Открытые программы в области финансов и учета

Когда читается: 3-й курс, 3 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 36

Дополнительные материалы в LMS Задать вопрос

Аннотация

Настоящая дисциплина относится к циклу профессиональных дисциплин. Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах: Рынок ценных бумаг, Макроэкономика, Менеджмент, Психология. Для освоения учебной дисциплины студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями: • знать основы функционирования рынка ценных бумаг, а также общую классификацию и виды ценных бумаг; • уметь использовать принципы организации и планирования принятия решений по купле-продаже ценных бумаг и связанных с этой процедурой иными рыночными операциями и решениями. Основные положения дисциплины могут быть использованы в дальнейшем при изучении следующих дисциплин: Корпоративные финансы, Инвестиционные фонды, Управление проектами, Оценка стоимости компании, Международные валютные рынки. Целями освоения дисциплины Профессиональные участники и правовое регулирование фондового рынка являются: - формирование системы знаний в области основ профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и соответствующих компетенций, позволяющих успешно работать в организациях-участниках рынка ценных бумаг; - усвоение содержания правового регулирования, которое охватывает частноправовые и публично-правовые принципы и начала формирования правового режима рынка ценных бумаг в России.

Цель освоения дисциплины

Целями освоения дисциплины Профессиональные участники и правовое регулирование фондового рынка являются: - формирование системы знаний в области основ профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и соответствующих компетенций, позволяющих успешно работать в организациях-участниках рынка ценных бумаг; - усвоение содержания правового регулирования, которое охватывает частноправовые и публично-правовые принципы и начала формирования правового режима рынка ценных бумаг в России.

Планируемые результаты обучения

знать: основные механизмы функционирования современных фондовых рынков; роль каждого профессионального участника рынка в обеспечении процесса совершения финансовых операций; современные тенденции развития отечественного и мировых фондовых рынков
знать: проблемы становления и функционирования фондового рынка в России; ключевые понятия, институты и принципы законодательства о ценных бумагах и профессиональных участниках фондового рынка
уметь: анализировать показатели деятельности профессиональных участников фондового рынка; организовать поиск информации по полученному в рамках курса заданию; принимать решения, связанные с выбором профессиональных участников и бирж для проведения финансовых операций
уметь: принимать решения, связанные с заключением условий работы с профессиональными участниками фондового рынка; выявлять проблемы в деятельности профессиональных участников фондового рынка и принимать обоснованные решения по взаимодействию с ними; прогнозировать тенденции развития деятельности профессиональных участников фондового рынка; свободно ориентироваться в действующем законодательстве и правильно применять его в практической деятельности
иметь навыки (приобрести опыт): анализа конкретных ситуаций, связанных с взаимодействием с профессиональными участниками фондового рынка; выявления имеющихся проблем в деятельности профессиональных участников и подготовки обоснованных вариантов действий
иметь навыки (приобрести опыт): представление о субъектном составе предпринимательской деятельности в этой области и особенностях отдельных ее правовых форм; приобрести навыки защиты прав участников фондового рынка

Содержание учебной дисциплины

Тема 1. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
Понятие профессиональных участников и профессиональной деятельности на рынке. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензирование профессиональной деятельности. Общая схема взаимодействия профессиональных участников при обеспечении торгового процесса. Совмещение профессиональных видов деятельности.
Тема 2. Биржевые и внебиржевые торговые площадки
Понятие деятельности по организации торговли на фондовом рынке. Виды биржевых и внебиржевых торговых площадок. Функции биржевых и внебиржевых площадок, их основные отличие. Типы торгуемых на различных площадках финансовых инструментов.
Тема 3. Брокерско-дилерская деятельность
Понятие брокерской деятельности. Виды брокерских договоров. Основные функции брокера. Типовая структура брокерской компании. Договор на брокерское обслуживание. Виды брокерских счетов. Виды клиентских приказов и особенности их применения на рынке. Дилерская деятельность и ее отличия от брокерской деятельности.
Тема 4. Маржинальные сделки с ценными бумагами
Необходимость и возможность проведения операции с заемными активами на фондовом рынке. Понятие маржинальной сделки. Виды маржинальных сделок. Виды маржи. Короткие покупки. Короткие продажи. Технология совершения маржинальных сделок. Источники предоставления ценных бумаг в кредит.
Тема 5. Операции репо с ценными бумагами
Понятие операций репо. Необходимость сделок репо на рынке. Организация операции репо. Отличия сделок репо от договоров кредитования. Отличия сделок репо от маржинальных сделок. Типы и виды репо: прямое и обратное репо. Регистрационная деятельность. Депозитарии. Дилерская деятельность. Брокерская деятельность. Маржинальные сделки с ценными бумагами. Участники рынка.
Тема 6. Доверительное управление на фондовом рынке
Особенности деятельности по доверительному управлению ценными бумагами. Индивидуальное доверительное управление (ИДУ). Роль управляющей компании при ИДУ. Доступность ИДУ. Риски ИДУ. Фонды коллективного инвестирования: ПИФы, ОФБУ и Хедж-фонды. Особенности функционирования фондов коллективного инвестирования в России. Тенденции и проблемы развития фондов коллективного инвестирования на отечественном и зарубежном рынках. ETF как перспективное направление развития рынка коллективного инвестирования.
Тема 7. Учетная система фондового рынка: деятельность депозитариев и регистраторов; клиринг и проведение расчетов
Особенности функционирования учетной системы в России. Расчетно-клиринговая деятельность. Функции клиринговой палаты. Депозитарно-регистрационная деятельность. Функции депозитария. Функции центрального депозитария. Система ведения реестра владельцев именных ценных бумаг. Деятельность специализированного регистратора.

Элементы контроля

Активность
Тест
Посещаемость

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (3 модуль)
0.1 * Активность + 0.2 * Посещаемость + 0.7 * Тест

Программа дисциплины