Фундаментальный и технический анализ на финансовых рынках

Бакалавриат 2020/2021

Лучший по критерию «Полезность курса для Вашей будущей карьеры»

Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»

Лучший по критерию «Новизна полученных знаний»

Статус: Курс по выбору (Экономика)

Направление: 38.03.01. Экономика

Кто читает: Кафедра финансового менеджмента (Нижний Новгород)

Где читается: Факультет экономики НИУ ВШЭ (Нижний Новгород)

Когда читается: 4-й курс, 3 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Преподаватели: Россохин Владимир Валерьевич, Чапрак Нелли Валерьевна

Язык: русский

Кредиты: 4

Контактные часы: 36

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

В результате освоения курса студент должен уметь решать следующие задачи в своей профессиональной деятельности: • подготовка исходных данных для проведения расчетов экономических и соци-ально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйству-ющих субъектов; • критическое осмысление эмпирических процессов в экономике и финансовой сфере, теоретических и прикладных методов их анализа; • поиск информации, сбор и анализ данных, необходимых для проведения кон-кретных экономических расчетов; • обработка массивов экономических данных в соответствии с задачей, анализ, оценка, • интерпретация полученных результатов и обоснование выводов; • анализ и интерпретация показателей, характеризующих социально-экономические процессы и явления на микро- и макроуровне как в России, так и за рубежом. Для освоения учебной дисциплины студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями: • Способен выявлять научную сущность проблем в профессиональной области. • Способен оценивать потребность в ресурсах и планировать их использование при решении задач в профессиональной деятельности • Способен работать с информацией: находить, оценивать и использовать информацию из различных источников, необходимую для решения научных и профессиональных задач. Основные положения дисциплины могут быть использованы в дальнейшем при написании выпускной квалификационной работы и в дальнейшей трудовой деятельности

Цель освоения дисциплины

Целями освоения дисциплины «Фундаментальный и технический анализ на фи-нансовых рынках» является студентами знаний о механизме функционирования совре-менного фондового рынка РФ для освоения методик принятия инвестиционных решений на финансовых рынках. Курс охватывает базовые концепции и модели графического и аналитического технического анализа, включая инструменты определения тренда, гра-фических фигур, а также предполагает изучения технических индикаторов; обеспечива-ет необходимые знания для проведения всестороннего фундаментального анализа для принятия инвестиционных решений

Планируемые результаты обучения

Знает методы оценки стои-мости компании. Владеет подходом к оценке стоимости компании мето-дом дисконтирования де-нежных потоков
Знает модели разворота тенденции. Знает модели продолжения тенденции
Знает основные постулаты технического анализа. Умеет анализировать тренды на основе линий поддержки и сопротивления, линий трендов, каналов и боковых коридоров
Владеет методами приня-тия решений на основе ин-дикаторов. Владеет методами приня-тия решений на основе ос-цилляторов
Владеет методами приня-тия инвестиционных реше-ний с использованием сравнительного подхода

Содержание учебной дисциплины

Тема 2. Графические модели продолжения и раз-ворота тренда
Понятие графических паттернов. Модели разворота тренда: шипы, V-образные формации, «голова-и-плечи», тройная вершина, двойная вершина (основание), круглая вершина (основание), клин. Формации продолжения тренда: треугольники, флаг, вым-пел
Тема 1. Основные предпосылки и постулаты технического анализа. Графический технический анализ
Понятие технического анализа, объект и предмет анализа. Основные постулаты технического анализа. Виды графиков ценю Графические анализ: сопротивление и под-держка; линии сопротивления и поддержки; виды трендов; линии трендов. Принятие ре-шений с использованием графического анализа
Тема 3. Индикаторы и осцилляторы
Аналитический технический анализ и принципы математической обработки ценовой информации. Индикаторы тренда: скользящие средние различных типов и их композиции; конверты и линии Боллинджера; MACD; дирекционная система; параболический SAR. Двойственные индикаторы. Осцилляторы: индекс относительной силы; стохастиче-ский осциллятор; процентный разброс Вильямса; баланс объема
Тема 4. Японские свечи
Японские свечи, как метод отображения ценовой информации финансовых инструментов. Модели разворота и продолжения тренда
Тема 5. Основные пред-посылки фундаментального анализа. Оценка стоимости компании методом дисконтирования денежных потоков
Основные предпосылки применения фундаментального анализа. Оценка стоимо-сти компании, цели оценки, принятие инвестиционных решений на основе фундамен-тального анализа с использованием результатов оценки стоимости. Оценка стоимости компании с помощью метода дисконтирования денежных потоков
Тема 6. Сравнительный подход к оценке стоимости компании
Цели и задачи сравнительного подхода к оценке стоимости компании. Преимущества и недостатки сравнительного подхода. Мультипликаторы на основе финансовых и натуральных показателей. Принципы применения мультипликаторов

Элементы контроля

самостоятельные работы
контрольные работы
аудиторная работа
экзамен

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (3 модуль)
0.12 * аудиторная работа + 0.24 * контрольные работы + 0.24 * самостоятельные работы + 0.4 * экзамен

Программа дисциплины