Экономический анализ организаций

Бакалавриат 2020/2021

Статус: Курс по выбору

Направление: 38.03.01. Экономика

Кто читает: Факультет подготовки, переподготовки и повышения квалификации специалистов (Нижний Новгород)

Где читается: Факультет экономики НИУ ВШЭ (Нижний Новгород)

Когда читается: 3-й курс, 2 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 32

Дополнительные материалы в LMS Задать вопрос

Аннотация

Целью учебной дисциплины «Экономический анализ организаций» является формирование у будущих бакалавров теоретических знаний и практических навыков по организации и проведению экономического анализа различных аспектов предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта, по обоснованию принимаемых решений для реализации финансово-экономической политики и управления производством.

Цель освоения дисциплины

изучение теоретических основ и инструментальных методов оценки,
диагностика и прогнозирование финансово-экономических и технико-экономических процессов организаций, функционирующих в системе рыночных отношений

Планируемые результаты обучения

Знает теоретические принципы, методологические основания, состав и назначение инструментальных средств экономического анализа
Умеет использовать инструментарий экономического анализа в целях структуризации задач и обоснования выбора решений в системе управления организацией
Имеет навыки проведения экономического анализа в условиях деятельности организаций различных организационных форм и видов деятельности

Содержание учебной дисциплины

Назначение, содержание, виды и метод экономического анализа (ЭА). Организация ЭА и его информационная база
Понятие ЭА. Цели и назначение ЭА. Основные этапы развития экономического анализа как науки. Место ЭА в управлении. Взаимосвязь экономического анализа с другими науками. Объекты ЭА. Содержание ЭА. Виды экономического анализа. Метод ЭА и его особенности. Комплекс аналитических задач, периодичность и сроки их решения. Распределение аналитических задач между управленческими службами и должностными лицами. Структура и содержание информационной базы ЭА. Система показателей, используемых в экономическом анализе. Способы формирования аналитических показателей. Правовая, справочная, нормативная, плановая, учетная и отчетная информация. Источники и носители информации. Характеристика бухгалтерской отчетности и аналитическое значение ее разделов и статей. Статьи актива и пассива. Чистые активы. Чистые оборотные активы. Обеспечение достоверности и сопоставимости данных.
Сущность и приемы оценки финансово-хозяйственной деятельности
Понятие оценки ФХД. Критерии оценки, базы сравнения. Показатели оценки ФХД. Приемы оценки ФХД. Сущность приема сравнения. Обеспечение сопоставимости данных. Многокритериальные приемы оценки. Приемы "Паук-ЦИС", матричный, анализа иерархий. Многофакторные критерии оценки. Приемы группировки, выявления "узких мест" и "ведущих звеньев" и их применение в экономическом анализе. Технология оценки ФХД. Оформление результатов оценки. Табличное и графическое представление результатов оценки.
Сущность и приемы экономической диагностики (факторного анализа) и прогнозирования ФХД
Понятие экономической диагностики. Факторы и результативные показатели. Формы связей между результативными показателями и факторами. Аддитивная, мультипликативная, кратная и смешанная формы связей. Приемы диагностики. Приемы цепных подстановок, абсолютных разниц, индексный, дифференциальный, интегральный. Балансовый прием и его применение в анализе. Понятие и классификация резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Технология экономической диагностики. Понятие прогнозирования ФХД. Классификация приемов прогнозирования ФХД. Ассоциативно-эвристические приемы прогнозирования. Системно-аналитические приемы прогнозирования. Задачи прогнозирования в разработке разделов бизнес-плана.
Анализ состояния имущества и источников его финансирования
Разработка аналитического и сравнительного аналитического баланса-нетто. Оценка структуры и динамики капитала ("горизонтальный" и "вертикальный" анализ. Оценка структуры и динамики долгосрочных активов, запасов и затрат, дебиторской задолженности. Оценка структуры и динамики источников финансирования ФХД, источников собственных и заемных средств, кредиторской задолженности. Диагностика изменения состояния имущества организации и источников его финансирования. Оценка ликвидности активов и баланса предприятия. Абсолютно ликвидные, быстро-, медленно и труднореализуемые активы. Наиболее срочные обязательства, краткосрочные и долгосрочные кредиты банков и займы. Постоянные пассивы. Чистые активы, чистые оборотные активы. Коэффициенты абсолютной ликвидности, промежуточный и общий коэффициенты покрытия. Коэффициент покрытия обязательств чистыми оборотными активами. Прочие коэффициенты ликвидности. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Обеспечение запасов и затрат источниками финансирования. Абсолютная, нормальная финансовая устойчивость. Неустойчивое и кризисное финансовое состояние. Критерии финансовой устойчивости предприятия, отражающие соотношение собственных и заемных средств. Прочие критерии финансовой устойчивости предприятия. Система факторов и методов оценки состоятельности организации. Коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.
Анализ финансовых результатов, доходов и расходов организации
Модели формирования и распределения прибыли коммерческой организации. Критерии оценки прибыли. Прибыль от продажи продукции, работ, услуг, от внереализационных операций, валовая (маржинальная) прибыль, прибыль отчетного периода, налогооблагаемая, чистая (нераспределенная) прибыль им другие показатели финансовых результатов. Показатели оценки прибыли. Структура финансовых результатов. Анализ влияния факторов на величину валовой прибыли, прибыли от продажи продукции, работ, услуг и внереализационных результатов. Оценка структуры и динамики доходов от обычных видов деятельности и прочих. Оценка структуры и динамики расходов на производство и продажи продукции, работ, услуг. Оценка прямых (переменных) расходов. Оценка накладных (постоянных) расходов. Факторный анализ полных, прямых и накладных затрат. Сущность анализа соотношения объема продаж, издержек и прибыли. Точка безубыточности, использование графиков и их интерпретация. Анализ взаимосвязей выручки от продажи и прибыли. Метод производственного рычага. Классификация хозяйственных операций движения денежных средств. Структура отчета о движении денежных средств и динамика его показателей.
Анализ рентабельности деятельности организации
Расчет и оценка рентабельности деятельности организации. Показатели рентабельности продукции и капитала. Рентабельность отдельных видов продукции, рентабельность продаж, предельная рентабельность. Экономическая (общая) рентабельность, финансовая (чистая) рентабельность, рентабельность отдельных видов активов (основного капитала, оборотного капитала, отдельных видов основного и оборотного капитала), рентабельность собственного капитала. Факторный анализ рентабельности организации. Модель Дюпона и ее использование в анализе хозяйственной деятельности.
Основы анализа инвестиционных проектов
Понятие и классификация инвестиций. Понятие и содержание инвестиционного проекта. Оценка экономической состоятельности проекта. Оценка финансовой состоятельности проекта. Критерии оценки социальной эффективности проекта. Анализ чувствительности. Анализ финансовых вложений. Оценка финансовых рисков.
Прогнозирование выручки от продажи, расходов, финансовых результатов и денежных потоков
Система показателей финансового плана в составе бизнес-плана. Документы финансового плана. Расчет ожидаемой выручки от реализации продукции, работ, услуг. Расчет ожидаемых расходов и финансовых результатов от продажи продукции, работ, услуг, от внереализационных операций. Формирование плана доходов и расходов. Методы исчисления денежных потоков. Прогнозирование денежных потоков. Разработка плана поступлений и выплат денежных средств. Расчет потребностей в оборотном капитале. Выбор источников финансирования. Оценка целесообразности привлечения заемных средств. Эффект финансового рычага. Формирование планового баланса активов и пассивов.
Анализ затрат на производство и себестоимости продукции, работ, услуг
Оценка структуры и динамики затрат на производство и себестоимости продукции, работ, услуг. Критерии оценки затрат на производство и себестоимости продукции, работ, услуг. Анализ влияния факторов, определяющие изменение затрат на производство и себестоимости продукции, работ, услуг. Организация анализа затрат на производство и себестоимости продукции, работ, услуг и его информационная база.
Анализ состояния и использования средств, предметов труда и производственной мощности
Оценка состава, структуры, динамики и технического уровня средств труда. Критерии оценки эффективности использования средств труда. Анализ влияния факторов на эффективность использования средств труда. Анализ использования производственной мощности. Оценка обеспеченности предприятия основными средствами и производственными мощностями. Организация анализа состояния и использования средств труда и его информационная база. Оценка состава, структуры, динамики предметов труда. Критерии оценки эффективности использования предметов труда. Анализ влияния факторов на эффективность использования предметов труда. Оценка обеспеченности предприятия предметами труда. Организация анализа состояния и использования предметов труда и его информационная база
Анализ состояния и использования трудовых ресурсов
Оценка состава, структуры, динамики трудовых ресурсов. Критерии оценки эффективности использования трудовых ресурсов. Анализ влияния факторов на эффективность использования трудовых ресурсов. Оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами. Организация анализа состояния и использования трудовых ресурсов и его информационная база

Элементы контроля

Аудиторная работа
Преподаватель оценивает работу студентов на семинарских и практических занятиях. В частности во внимание принимается: активность студентов в деловых играх, дискуссиях, правильность решения задач на семинаре и т.д.
Экзамен
Экзамен проводится в устной форме (по материалам курса). Экзамен проводится на платформе Zoom ( описание функционала и технические требования доступны по ссылке https://zoom.us/activate_invite?code=pgtlCBFjVEEgQY9vmA2LQLxBTPFMAUgFKJ8IQEn-xQE.BQgAAAFxBz5aSQAnjQAPZXJ5YWJvdmFAaHNlLnJ1AQBkFktud3h1eVE1UnUybXVoZTFpT3Z2ZWcAFnIzNzljMmFEUVk2WGY0bjNaUG5OSlEAAAAAAAAAAA&fr=onboarding). К экзамену необходимо подключиться согласно расписания. Компьютер студента должен удовлетворять требованиям: наличие рабочей камеры и микрофона. Для участия в экзамене студент обязан: поставить на аватар свою фотографию, явиться на экзамен согласно точному расписанию, при ответе включить камеру и микрофон. Во время экзамена студентам запрещено: выключать камеру, пользоваться конспектами и подсказками. Кратковременным нарушением связи во время экзамена считается нарушение связи менее 5 минут. Долговременным нарушением связи во время экзамена считается нарушение в 5 минут и более. При долговременном нарушении связи студент не может продолжить участие в экзамене. Процедура пересдачи подразумевает использование усложненных заданий.

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (2 модуль)
0.5 * Аудиторная работа + 0.5 * Экзамен

Программа дисциплины