2022/2023

Корпоративные инвестиции и проектный бизнес

Статус: Майнор

Кто читает: Департамент менеджмента

Где читается: Санкт-Петербургская школа экономики и менеджмента

Когда читается: 3, 4 модуль

Охват аудитории: для всех кампусов НИУ ВШЭ

Преподаватели: Бойко Ксения Андреевна, Кежун Людмила Анатольевна, Швец Сергей Константинович

Язык: русский

Кредиты: 5

Контактные часы: 60

Программа дисциплины

Аннотация

Изложены теоретические и практические основы инвестиций и инвестиционной деятельности компаний, рассмотрены вопросы государственной инвестиционной политики, классификации инвестиционного и финансового рынков, методологических основ принятия инвестиционных решений по реальным и финансовым инвестициям ,в условиях цифровой экономики. Рассмотрены практические методы экономического анализа эффективности и финансовой реализуемости инвестиционных проектов. Предложена модель анализа инвестиций при ограниченности финансовых ресурсов (модель реальных опционов). Рассмотрены вопросы поэтапного венчурного финансирования проектов, а также проектов слияний и поглощений. В процессе изучения дисциплины у бакалавров формируются профессиональные компетенции в области изучения методов (моделей) инвестиционного проектирования реальных активов компаний различной формы собственности. Учебная дисциплина содержит следующие разделы: компания и инвестиционная среда; инвестиционное проектирование и проектный бизнес; анализ денежных потоков компании; инвестиционный капитал проекта; экономический анализ проектов; риск-менеджмент инвестиционных проектов (управленческие опционы). Due diligence. Case study.

Цель освоения дисциплины

• Основными целями учебной дисциплины «Инвестиции» является формирование у студентов профессиональных компетенций в области изучения методов инвестиционного проектирования реальных активов компаний, различной формы собственности, а также моделирования и оценки инвестиционных (проектных) рисков.

Планируемые результаты обучения

• Знать современные формы инвестиционной деятельности компании
• Знать классификацию методов оценки экономической эффективности реальных инвестиций
• Знать основные виды экономической эффективности инвестиционных проектов
• Уметь собирать и анализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих инвестиционную деятельность компаний.
• Уметь анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности компаний различных форм собственности и использовать полученные сведения для принятия инвестиционных решений.
• Уметь выполнять расчеты, необходимые для всестороннего анализа инвестиционных проектов и оформления основных разделов бизнес-планов.
• Приобрести опыт оценки эффективности инвестиционной деятельности компаний любых форм собственности и различных иерархических уровней.
• Приобрести опыт оценки реализуемости инвестиционных предложений, проектов и программ, включая финансовую реализуемость.

Содержание учебной дисциплины

• Корпорация и инвестиционная среда
• Корпоративное инвестиционное проектирование
• Анализ денежных потоков инвестиционного проекта
• Инвестиционный капитал инвестиционного проекта
• Экономический анализ инвестиционных проектов
• Риск-менеджмент инвестиционного проекта.

Элементы контроля

• Контрольная работа
• Самостоятельная домашняя работа
  Подготовка бизнес-плана инвестиционного проекта (возможно предложить собcтвенный проект ). Бизнес-план сдается и защищается в конце 4-го модуля. В составе бизнес-плана должна быть отражены следующие разделы: резюме; информация о компании; анализ рынка; характеристика отрасли; продукция (услуги); план производства; организационный план; финансовый план; риски и их страхование.
• Экзамен

Промежуточная аттестация

• 2022/2023 учебный год 4 модуль
  0.3 * Самостоятельная домашняя работа + 0.3 * Контрольная работа + 0.4 * Экзамен

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Principles of Corporate Finance, 11th global ed., XXVIII, 889 p., AP 1-10, Gl 1-18, I 1-25, Brealey, R. A., Myers, S. C., Allen, F., 2014
• Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов, Дамодаран, А., 2006
• Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках : учебно - практ. пособие, Лимитовский, М. А., 2004
• Инвестиционный анализ : подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: учебник, Липсиц, И. В., 2016
• Инвестиционный анализ : учеб. пособие, Аньшин, В. М., 2004
• Руководство к Своду знаний по управлению проектами (Руководство PMBOK) : амер. национальный стандарт, , 2004
• Управление проектами для профессионалов. Руководство по подготовке к сдаче сертификационного экза..., Ньюэл М.В., Казаков А., 2008
• Экономический анализ инвестиционных проектов, Бирман, Г., 1997
• Эффективный финансовый директор : учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры, Теплова, Т. В., 2017

Рекомендуемая дополнительная литература

• Налоговый кодекс Российской Федерации, по состоянию на 10 апреля 2006 года : с учетом Федеральных законов от 28 февраля 2006 года №28-ФЗ, 13 марта 2006 года №39-ФЗ : в 2 ч., 528 с., , 2006
• Проекты и управление проектами в современной компании : учеб. пособие, Ципес, Г. Л., 2009
• Проекты и управление проектами в современной компании : учеб. пособие, Ципес, Г. Л., 2010
• Управление маркетинговыми проектами на предприятии : учеб. пособие, Мамонтов С.А., Глебова Н.М., 2017
• Управление портфелем проектов как инструмент реализации корпоративной стратегии : учеб. для бакалавриата и магистратуры, Кузнецова Е.В., 2018