Анализ и прогнозирование рыночных рисков

Бакалавриат 2022/2023

Статус: Курс по выбору (Бизнес-информатика)

Направление: 38.03.05. Бизнес-информатика

Кто читает: Департамент бизнес-информатики

Где читается: Высшая школа бизнеса

Когда читается: 3-й курс, 4 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Попов Виктор Юрьевич

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 30

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Курс посвящен базовым и продвинутым моделям финансовых временных рядов. Начнем с определения доходности активов и рассмотрим их основные свойства. Затем рассмотрим простые линейные модели доходности активов, такие как модели авторегрессии AR (p) и скользящего среднего MA (q), комбинированные модели ARMA, процессы единичного корня, экспоненциальное сглаживание и модели ARIMA (p, q). Для каждой модели описаны процессы идентификации, оценки, проверки и прогнозирования . Значительное внимание уделяется нелинейным временным рядам в контексте моделирования волатильности. Изучаются процессы ARCH / GARCH, включая различные расширения этих моделей. Демонстрируются приложения моделирования волатильности, такие как ценообразование опционов, временная структура процентных ставок и управление портфелем. Однако в приложениях упор делается на управление рисками, а точнее на такие меры риска, как величина риска (VaR) и ожидаемый дефицит. Курс предоставляет исчерпывающее описание вычислений, интерпретации и тестирования индикатора VaR. Среди других подходов рассмотрим теорию экстремальных значений для вычисления VaR.

Цель освоения дисциплины

Целями освоения дисциплины «Анализ и прогнозирование рыночных рисков» являются: • освоение основных понятий, принципов и подходов, применяемых для анализа и прогнозирования рыночных рисков; • освоение методов математического и статистического моделирования, применяемых для анализа и прогнозирования рыночных рисков.

Планируемые результаты обучения

• Знает основные понятия, принципы и подходы качественного и количественного анализа и прогнозирования рыночных рисков. • Умеет применять основные методы анализа и прогнозирования рыночных рис-ков в моделировании и исследовании экономических и финансовых систем. • Владеет навыками математического моделирования для анализа и прогнозирования рыночных рисков с использованием качественного и количественного анализа и вычислительного эксперимента.

Содержание учебной дисциплины

Финансовые рынки, цены и риск.
Финансовые временные ряды.
Одномерные модели волатильности
Многомерные модели волатильности
Эндогенный риск.
Меры риска.
Прогнозирование рыночных рисков.
Методы моделирования VAR для опционов и облигаций.
Тестирование на основе исторических данных (backtesting) и стресстестирование.
Теория экстремальных значений.

Элементы контроля

экзамен
Письменный экзамен в компьютерном классе или онлайн (продолжительность написания экзаменационной работы - 120 минут) с использованием компьютера для выполнения экзаменационных заданий
Защита проекта по тематике дисциплины на предложенную и согласованную тему
Посещение аудиторных и/или онлайн лекций и семинаров
Активность на лекциях и семинарах, самостоятельная работа.

Промежуточная аттестация

2022/2023 учебный год 4 модуль
0.2 * Защита проекта по тематике дисциплины на предложенную и согласованную тему + 0.1 * Посещение аудиторных и/или онлайн лекций и семинаров + 0.6 * экзамен + 0.1 * Активность на лекциях и семинарах, самостоятельная работа.

Программа дисциплины