2023/2024

Финансовые рынки и инструменты

Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»

Статус: Маго-лего

Кто читает: Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков

Когда читается: 3 модуль

Охват аудитории: для всех кампусов НИУ ВШЭ

Преподаватели: Гарслян Левон Арменович, Коган Евгений Борисович, Лысенок Никита Ильич, Сорокин Илья Анатольевич

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 36

Программа дисциплины

Аннотация

Данный курс представляет собой отрасль финансовых знаний, которые востребованы как юридическими, так и физическими лицами, работающими как профессионалы или пользующимися услугами профессионалов при осуществлении операций на российском фондовом рынке. Быстрые изменения, происходящие на российском финансовом рынке, требуют понимания происходящих на нём фундаментальных процессов, механизмов функционирования рынка и факторов, влияющих на появление и развитие институтов и новых финансовых инструментов. В курсе рассматриваются особенности развития российского фондового рынка, его сильные и слабые стороны, проблемы формирования инфраструктуры фондового рынка и совершенствования состава его участников, а также и вопросы регулирования этого сегмента финансового рынка России. Также предусматривается самостоятельное изучение студентами соответствующей литературы в целях усвоения теоретического материала. Дисциплина «Финансовые рынки: проблемы и решения» предназначена для подготовки специалистов фондового рынка в области анализа ценных бумаг (финансовая аналитика).

Цель освоения дисциплины

• освоение студентами теоретических основ функционирования фондового рынка, методов оценки риска и доходности при инвестировании средств на фондовом рынке
• получение студентами практических навыков оценки акций и облигаций, определения доходности финансовых инструментов, подготовки компаний к выходу на российский и зарубежные рынки капитала с использованием механизма депозитарных расписок
• овладения навыками конструирования облигационных займов и ценных бумаг с заранее заданными свойствами, включая секьюритизацию активов

Планируемые результаты обучения

• Знает инструменты технического анализа. Сравнивает преимущества и недостатки отдельных инструментов технического анализа с позиции принятия инвестиционных решений
• Знает основные индикаторы технического анализа; умет определять моменты принятия решений на основе индикаторов технического анализа
• Знает основные постулаты и принципы применения технического анализа. Умеет применять графические методы технического анализа для принятия инвестиционных решений. Владеет методами аналитического технического анализа. Умеет применять индикаторы и осцилляторы для анализа поведения биржевых активов. Знает модели японских свечей. Умеет применять японские свечи для принятия решений на финансовых рынках.
• Применяет модели оценки производных финансовых инструментов
• Выбирает нужный производный финансовый инструмент
• Может использовать производные финансовые инструменты на практике
• Анализирует имеющиеся курсы валют
• Формулирует основные элементы валютной системы
• Будет выделять основные стадии фундаментального анализа
• Умеет сравнивать подходы фундаментального и технического анализа
• Умеет рассчитывать справедливую стоимость компании
• Воспроизводит основные свойства акции. Отличает привилегированные акции от обыкновенных.
• Показывает структуру финансовых рынков и их основные свойства
• Оценивает риски на финансовых рынках
• Воспроизводит классификацию ценных бумаг
• Оценивает стоимость облигаций

Содержание учебной дисциплины

• Организация и структура финансовых рынков. Секьюритизация финансовых рынков.
• Риск и доходность
• Классификация ценных бумаг
• Облигации. Ценообразование облигаций.
• Акции. Обыкновенные и привилегированные акции.
• Фундаментальный анализ
• Технический анализ
• Валютные рынки
• Производные финансовые инструменты

Элементы контроля

• Промежуточная контрольная работа
• Итоговая контрольная работа
• Групповое задание по фундаментальному анализу
• Работа на семинарах

Промежуточная аттестация

• 2023/2024 учебный год 3 модуль
  0.2 * Групповое задание по фундаментальному анализу + 0.3 * Итоговая контрольная работа + 0.3 * Промежуточная контрольная работа + 0.2 * Работа на семинарах

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Инвестиционная оценка : инструменты и методы оценки любых активов, Дамодаран, А., 2010
• Рынок ценных бумаг : учебник для вузов, Берзон, Н. И., 2011
• Технический анализ от А до Я : полный набор инструментов торговли... от абсолютного индекса ширины до японских свечей, Акелис, С. Б., 2000

Рекомендуемая дополнительная литература

• Основы финансовой экономики : учеб. пособие для 10 - 11 кл. общеобр. учр., Берзон, Н. И., 2011