Финансовая инженерия

2023/2024

Лучший по критерию «Полезность курса для Вашей будущей карьеры»

Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»

Лучший по критерию «Новизна полученных знаний»

Статус: Маго-лего

Кто читает: Департамент финансового менеджмента

Когда читается: 2 модуль

Охват аудитории: для всех кампусов НИУ ВШЭ

Преподаватели: Малов Дмитрий Николаевич

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 24

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Данный курс познакомит студентов с основными производными финансовыми инструментами, используемыми в финансовой инженерии, такие как: форварды, фьючерсы, опционы пут и колл, процентные и валютно-процентные свопы. Кроме этого, в процессе курса будут рассмотрены вопросы ценообразования и использования производных финансовых инструментов, оценку опционов, чувствительность опционов, уравнение put/call parity, формирование стратегий хеджирования. В курсе отдельно выделена тема налогообложения производных финансовых инструментов.

Цель освоения дисциплины

Цель дисциплины состоит в том, чтобы изучить способы и методы использования инструментов хеджирование в организации в условиях волатильности финансовых рынков. Предмет курса включает в себя как изучение общих принципов функционирования финансовых рынков и инструментов хеджирования, так и анализ конкретных ситуаций использования каждого инструмента. Содержание курса направлено на то, чтобы студенты стали грамотно использовать хеджирующие инструменты для решения тактических и стратегических задач организации, и были способны минимизировать риски фирмы.

Планируемые результаты обучения

знать и понимать базовые термины финансового и срочного рынка, сделки на биржевом и внебиржевом рынках
знать и уметь применять основные модели оценки стоимости деривативных инструментов, таких как форварды опционы, свопы
знать основные судебные кейсы, которые возникли ввиду неверной оценки рисков по деривативным сделкам
иметь представление о концепции паритета опционов колл и пут
иметь представление об использовании различных методов хеджирования рисков в компании

Содержание учебной дисциплины

1. История возникновения и развития Финансовой инженерии и производных финансовых инструментов.
2. Основные понятия и определения
3. Риски и возможности деривативов
4. Математические основы деривативов
5. Практические аспекты деривативов
6. Регулирование рынка деривативов
7. Деривативы на различных рынках

Элементы контроля

Домашнее задание и выполнение задач
Экзамен
Работа в классе

Промежуточная аттестация

2023/2024 учебный год 2 модуль
0.35 * Домашнее задание и выполнение задач + 0.35 * Работа в классе + 0.3 * Экзамен

Программа дисциплины