Магистратура 2024/2025

Конструирование сделок по слияниям и поглощениям

Статус: Курс по выбору (Инвестиции на финансовых рынках)

Направление: 38.04.08. Финансы и кредит

Кто читает: Отдел сопровождения учебного процесса в магистратуре

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 2-й курс, 2 модуль

Формат изучения: с онлайн-курсом

Онлайн-часы: 26

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Берзон Николай Иосифович, Столяров Андрей Иванович

Прогр. обучения: Инвестиции на финансовых рынках

Язык: русский

Кредиты: 3

Программа дисциплины

Аннотация

Курс включает в себя изучение как теоретических, так и практических аспектов сделок слияния и поглощения. В результате изучения курса студенты изучают особенности ценообразования в сделках слияния и поглощения, получают практические навыки конструирования сделок слияния и поглощения, а также учатся анализировать уже свершившиеся сделки и выявлять тенденции в данной сфере.

Цель освоения дисциплины

• -освоение студентами теоретических основ слияний и поглощений, особенностей ценообразования в сделках слияний и поглощений в бизнесе -получение студентами практических навыков конструирования сделок слияний и поглощений и изучения инструментария сделок слияний и поглощений; -овладение методами анализа отдельных сделок слияний и поглощений, тенденций и перспектив консолидации на отраслевом, национальном и мировом уровне -овладение методами анализа эффективности сделок слияний и поглощений бизнеса

Планируемые результаты обучения

• Конструировать сделку слияния и поглощения как финансовый аналитик и финансовый менеджер
• Оценивать возможные сложности при проведении сделок слияний и поглощений, перспективы и особенности ценообразования.
• Проведение анализа эффективности сделки слияний и поглощений, последствий таких сделок для приобретающей компании и компании цели
• Оценивать справедливую цену компании-цели, наиболее вероятные сложности, связанные с процессами слияний и поглощений
• Выделяет основные мотивы и предпосылки сделок слияний и поглощений
• Классифицирует особенности законодательного регулирования

Содержание учебной дисциплины

• Тема 1. Классификация сделок слияний и поглощений
• Тема 2. Мотивы сделок слияний и поглощений. Оценка эффективности сделок слияний и поглощений.
• Тема 3. Этапы сделок. Регулирование. Враждебные поглощения.
• Тема 4. Конгломераты. Особенности сделок слияний и поглощений в финансовой сфере. Экосистемы: перспективы и оценка.
• Тема 5. Манипулирование и инсайд. Событийный анализ.

Элементы контроля

• Домашнее задание
• Активность на семинарских занятиях
• Презентация

Промежуточная аттестация

• 2024/2025 учебный год 2 модуль
  0.2 * Активность на семинарских занятиях + 0.2 * Домашнее задание + 0.6 * Презентация

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Fabozzi, F. J., Modigliani, F., & Jones, F. J. (2014). Foundations of Financial Markets and Institutions: Pearson New International Edition (Vol. Fourth edition Fabozzi, Modigliani, Jones). Harlow, Essex: Pearson. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1418493
• Корпоративные финансы : учебное пособие для академического бакалавриата, Берзон, Н. И., 2017
• Финансовый менеджмент : учебник, Берзон Н.И., 2020

Рекомендуемая дополнительная литература

• Bond markets, analysis, and strategies, Fabozzi, F. J., 2007
• Mortgage-backed securities : products, structuring, and analytical techniques, Fabozzi, F. J., 2007
• Искусство слияний и поглощений : пер. с англ., Рид, С. Ф., 2006

Авторы

• Сычева Вера Ивановна
• Сорокин Илья Анатольевич
• Столяров Андрей Иванович