Анализ кредитоспособности корпоративных заемщиков с использованием скоринговых моделей

Данная работа посвящена проблеме оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков. Предоставление услуг по кредитованию составляет большую часть дохода банка, следовательно, для извлечения максимальной выгоды из данного источника доходов кредитной организации необходимо уже на начальном этапе кредитования четко оценивать возможные пути развития той или иной сделки. Опыт финансового кризиса 2008 года, причиной которого являлся ипотечный кризис в США, возникший в результате большого количества выданных кредитов с высоким риском, заставляет задуматься о важности корректной оценки кредитоспособности заемщиков. Более того, кредитование юридических лиц происходит в большем размере по сравнению с кредитованием физических лиц, а также составляет значительную долю всех выданных кредитов российскими банками.В данной работе рассматриваются подходы к оценке кредитоспособности корпоративных заемщиков, описывается генезис скоринга, а также широко распространенные методы построения скоринговых моделей. Для выявления показателя ликвидности, оказывающего наибольшее влияние на вероятность банкротства, автор строит три скоринговых модели на основе логистической регрессии, в каждую из которых включен только один показатель данной группы. Также в моделях учитывается отраслевая принадлежность компаний на основе показателя среднеотраслевой доходности на инвестированный капитал. Результаты эмпирического исследования показывают, что среди показателей ликвидности наибольшее воздействие на вероятность банкротства оказывает абсолютная ликвидность, а наименьшее – текущая ликвидность. В свою очередь, показатель отраслевой принадлежности является значимым во всех трех моделях, а в двух из них оказывает наибольшее влияние на вероятность банкротства потенциального заемщика. Такие результаты свидетельствуют о необходимости разработки скоринговых моделей для каждой отрасли в отдельности или для группы смежных отраслей.Контактные данные:Тел.: +7 (916) 007-72-72E-mail: i.ivchenkova@gmail.com