Оценка Кривой Филлипса для России

<p>В данной работе проводится попытка оценить гибридную версию новой кейнсианской Кривой Филлипса, в которой прокси для инфляционных ожиданий выступает прогноз, сделанный на основе модели векторной авторегрессии. VAR-модель для инфляции, реальной переменной и набора макроэкономических показателей позволяет получить идентифицирующие ограничения на структурные параметры и инструменты для применения обобщенного метода моментов. Работа представляет собой сравнение оценок полученных на основе VAR и не-VAR подходов, исследует чувствительность оценок, варьируя набор инструментальных переменных. Эмпирическое исследование основано на российских макроэкономических данных с месячной частотой. Данные включают индекс потребительских цен, индекс промышленного производства, цены на нефть марки Brent,&nbsp; процентную ставку по кредитам, денежный агрегат M0 и изменения валютного курса за период 2000 &ndash; 2014 гг. В результате работы, было выявлено, что: VAR-прогноз &ndash; подходящая прокси-переменная для инфляционных ожиданий, но проблема слабых инструментов на втором этапе оценивания ещё не решена.&nbsp; Оценки структурных параметров, в основном, незначимы, имеют неверный знак и/или недопустимые значения. А значит, вопрос&nbsp; &lt;&lt;Какие ожидания преобладают: впередсмотрящие или назадсмотрящие?&gt;&gt;&nbsp; ещё открыт.</p>