Стресс-тестирование российского банковского сектора при помощи регрессии Лассо

Стресс-тестирование приобретает все большую популярность в качестве способа прогнозирования устойчивости и стабильности банковской системы. Однако точность стресс-тестов, проводимых ЦБ РФ, оставляет желать лучшего. Для того чтобы увеличить ее мы предлагаем использовать подход ЛАССО, широко используемый в США. Данный подход позволяет отобрать наиболее существенные макрофакторы и балансовые показатели, что должно помочь добиться относительно более точных результатов при прогнозировании. Помимо применения подхода ЛАССО, мы также оцениваем еще две модели – модель, включающую все переменные (29) и оцениваемую МНК и модель, получаемую при помощи процедуры прямого последовательного отбора. Сравнивая три подхода мы пришли к выводу, что ЛАССО позволяет, как уменьшить степень переподгонки в модели, так и добиться минимального значение среднеквадратической ошибки на тестовой выборки. Таким образом, подход ЛАССО обеспечивает лучшее качество прогнозирования, чем два других рассмотренных подхода. По этой причине мы провели стресс-тестирование, используя именно этот подход. Полученные результаты показали, что при базовом варианте развития событий показатель просрочки в банковской системе достигает максимума в первом квартале 2015 года (7.98%), а затем начинает постепенно снижаться (6.73% в четвертом квартале 2015). В случае реализации негативного сценария, данный показатель продолжит тенденцию к росту даже после первого квартала 2015 года (7.98%) и достигнет пика в четвертом квартале этого же года (8.45%). На основании проведенного стресс-теста мы пришли к выводу, что при базовом сценарии банковская система может справиться самостоятельно с неблагоприятной макроэкономической ситуацией в стране. Однако при негативном сценарии мы предполагаем, что банковский сектор не сможет выдержать возможные потрясения без вмешательства регулятора. В таком случае ЦБ РФ и правительство могут предпринять разработанный нами комплекс мер, для того, чтобы смягчить негативный эффект возможных шоков.