Оценка риска и доходности коллективного инвестирования на российском фондовом рынке

ФИО студента: Бункин Антон Михайлович

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Финансовые рынки и финансовые институты (Магистратура)

Оценка: 8

Год защиты: 2017

Работа содержит анализ наиболее распространенных методов расчета value at risk: дельта-нормального метода, метода исторического моделирования, метода имитационного моделирования и метода Монте-Карло, а также оценку их эффективности для данных российских паевых фондов. Метод Монте-Карло показал наилучшие результаты. Также проводится исследование влияния фундаментальных и нефундаментальных факторов риска на избыточную доходность паевых фондов российского фондового рынка на базе классических моделей: CAPM, трехфакторной Фамы-Френча и четырехфакторной Кархарта. При учете типов фондов и макроэкономической ситуации была проведена спецификация моделей, и удалось выявить влияние таких дополнительных факторов как размер фонда, специализация фонда и рейтинг надежности управляющей компании.

Текст работы (работа добавлена 15 мая 2017 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ