• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Буданова Дарья Евгеньевна
Природа моментум-эффекта на российском рынке корпоративных облигаций
2017
В работе исследуется вопрос наличия моментум-эффекта на рынке корпоративных облигаций, номинированных в рублях. Ценовая аномалия обнаруживается через возможность построения прибыльной торговой стратегии на относительно лучших и относительно худших по прошлой доходности корпоративных облигациях. Результаты расчетов с подбором дизайна торговой стратегии позволили сделать вывод о наличии "обратного" моментум-эффекта, когда осуществление вложений в "проигравших" рынка является более привлекательным. При этом лучшая стратегия обеспечивает более высокую доходность относительно альтернативных финансовых инструментов. Покупка прошлых победителей также может принести прибыль, однако при определенных значениях параметров дизайна стратегии. Согласно полученным результатам, российский рынок корпоративных облигаций переоценен, вследствие чего открытие длинных позиций по относительно худшим по исторической доходности облигаций является прибыльным.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР