Эмпирический анализ моделей детерминант дивидендной политики в разных странах

Целью данного исследования является определение детерминант дивидендной политики компаний на примере рынков нескольких стран. Для исследования используются эконометрические методы анализа данных, такие как регрессионный анализ, показывающий как несколько независимых переменных влияют на зависимую-дивидендные выплаты. И второй метод – корреляционный анализ, объясняющий зависимость стоимости акций от уровня финансовых показателей. В качестве выборки взяты две компании- ПАО «Лукойл» и Boeing, характеризующие рынки России и США соответственно. Данные были собраны с официальных сайтов компании, а также с помощью системы СПАРК и сервиса TradingView. В первой главе были изучены теоретические аспекты: проанализированы публикации на данную тему и изучены существующие исследования. Во второй главе были рассмотрены изучаемые компании и проведен сравнительный анализ фондовых рынков США и России. В третьей главе был проведен корреляционный анализ зависимости стоимости акций от финансовых показателей и анализ дивидендных выплат. В результате чего были получены следующие выводы: для рынка США влияние на цену оказывает величина чистой прибыли, а для российского рынка значимой является дивидендная политика в целом. У Лукойла намечается постоянный рост ввиду агрессивной дивидендной политики, а у компании Boeing рост зависит от финансовой деятельности.