Прогнозирование дефолтов по корпоративным облигациям

Работа посвящена вопросу возможности предсказания дефолтов корпоративных облигаций российского рынка на основе финансовой отчетности компаний-эмитентов. В первой главе рассматриваются теоретические работы, лежащие в основе данного исследования. Во второй главе проводится анализ всех дефолтных выпусков корпоративных облигаций, имевших дефолт в период с 2008 по 2017 годы, анализ типов и причин дефолтов. Приведен анализ не дефолтных выпусков, использованных в расчетах. В третьей главе описаны математические модели, используемые для расчета вероятностей дефолтов. В заключительной главе проведены предварительная обработка полученных данных, заполнение пропущенных значений финансовых показателей компаний, расчет моделей и определение их точностей, описано сравнение эффективностей моделей, выделена лучшая модель и определен алгоритм расчета вероятностей дефолта для других компаний-эмитентов корпоративных облигаций. Работа содержит 32 таблиц, 18 рисунков, 2 приложений.