Современные методы оценки эффективности инвестирования

Работа посвящена рассмотрению существующих и определению подходящих методов оценки эффективности инвестирования на примере российских паевых инвестиционных фондов. В первых главах работы были рассмотрены существующие теоретические подходы к оценке эффективности инвестиций, а также оценено место паевых инвестиционных фондов на рынке коллективного инвестирования. Практическая часть включает анализ эффективности результатов деятельности российских открытых паевых инвестиционных фондов акций на основе распространенных коэффициентов: Шарпа, скорректированного коэффициента Шарпа, Альфы Йенсена и других. Была оценена эффективность управления активами данных инвестиционных фондов, на основе которой были сформированы рейтинги ПИФов. Проведенное сравнение коэффициентов ранговой корреляции позволяют утверждать, что для инвестора при выборе способа оценки эффективности инвестирования отсутствует необходимость прибегать к одновременному использованию разных коэффициентов эффективности, так как они дают очень близкие ранжированные значения. Кроме того, были проанализированы методы rolling и trailing returns для оценки доходности ПИФов.