Влияние настроений инвесторов на российский фондовый рынок

ФИО студента: Кочетова Анна Сергеевна

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Финансовые рынки и финансовые институты (Магистратура)

Год защиты: 2019

В этой работе мы исследуем вопрос влияния индекса настроений на российский фондовый рынок. Методом главных компонент мы построили индексы настроений, содержащие релевантные для российского рынка факторы. Наилучший индекс настроений – первая компонента таких факторов как индекс потребительских цен, процентная ставка и изменение денежного предложения. Мы построили пороговую авторегрессионную модель и определили, что российский фондовый рынок делится на три режима – период высокой доходности, низкой и средней. Также, мы определили, что превышение индекса над верхним порогом служит сигналом наступления кризиса. Более того, мы использовали пороговые значения для построения торговой стратегии и смогли переиграть рынок.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ