Особенности инвестирования в криптовалюту

В данном исследовании представлен анализ статистических особенностей рынка криптовалют, Работа нацелена на комплексную оценку рынка криптовалют, оценку тренда волатильности рынка и поиск зависимостей от других рынков. В работе описаны теоретические и фундаментальные основы современных криптовалют, история их развития и осуществленные исследования наиболее популярных криптовалют, а также подробно описан отбор и обработка данных, построение криптовалютного индекса, отражающего состояние большей части рынка криптовалют. Построенный криптовалютный индекс использовался для будущей оценки волатильности рынка, а также оценки зависимости мирового криптовалютного рынка от мирового фондового рынка. Была проведена оценка волатильности дневной доходности криптовалют при помощи построения GARCH-моделей, которая показала, что волатильность криптовалютного рынка имеет нисходящий тренд, в то время как волатильность мирового фондового рынка не имеет долгосрочного нисходящего или восходящего тренда. Гипотеза о зависимости волатильности цен криптовалют от их торговых объемов была опровергнута, как и гипотеза о наличии корреляции криптовалютного и фондового рынков.