Система страхования вкладов и моральный риск: пример России

В рамках исследования изучается проблема морального риска в российской банковской системе после введения системы страхования вкладов. Цель работы – выявление и подтверждение наличия проблемы морального риска в банковской системе России, анализ изменения уровня рискованности политики банков в зависимости от изменений в схеме системы страхования вкладов. В работе представлена эконометрическая модель, при помощи которой оценивается влияние введения и расширения системы страхования вкладов на рискованность политики банков. Гипотеза об увеличении морального риска в ответ на введение системы страхования вкладов не нашла подтверждения. Более того, уровень рискованности политики у банков с государственным участием оказался не чувствителен к изменениям в системе страхования вкладов. Однако, увеличение суммы максимального возмещения оказывает значимое влияние на уровень рискованности коммерческих банков. Увеличение суммы страхового покрытия до 700 000 рублей (2008 год) и до 1 400 000 рублей (2015 год) оказали наибольшее, устойчивое во всех спецификациях влияние на риск коммерческих банков. Полученные результаты согласуются с выдвинутой гипотезой о существовании морального риска у менеджмента банков и представляют собой почву для дальнейших исследований с целью формирования оптимальной схемы системы страхования вкладов в России. Таким образом, можно говорить о том, что анализ, проведенный в данном исследовании, говорит о возможном возникновении негативных стимулов для банков и вкладчиков, что может привести к увеличению хрупкости банковской системы. Исследование может быть использовано в качестве справочного, теоретического материала для менеджмента коммерческих банков для осуществления надзора и качественного контроля над уровнем рискованности политики. Более того, полученные результаты, вероятно, будут интересны регулирующим органам при планировании изменений, усовершенствований в системе страхования вкладов и регуляторных нововведений.