Календарные аномалии на облигационном рынке

ФИО студента: Курлович Александра Станиславовна

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Оценка: 8

Год защиты: 2020

Данная работа посвящена исследованию календарных аномалий, таких как «эффект дня недели», «эффект начала-конца месяца», «эффект первого квартала», «эффект полугодия», «эффект конца года» и «эффект января» на российском рынке облигаций. Для анализа были использованы доходности 48 самых ликвидных корпоративных российский облигаций и индекса Московской Биржи на корпоративные облигации. Исторические данные взяты за временной промежуток с 2014 по 2020 года. Для анализа временных рядов использовалась модель GARCH (1,1). По результатам исследования были обнаружены аномалии дня недели, конца года, полугодия. Данный результат был ожидаем, так как российский рынок облигаций относится к развивающимся, а значит, гипотеза эффективного рынка вероятнее всего не выполняется.

Текст работы (работа добавлена 14 мая 2020 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ